基金配置創業板占比創4年新低

 ■本報見習記者 吳曉璐

今年三季度內，基金再次減持創業板。據東方證券統計，今年三季度末，基金對創業板配置占比12.91%，環比下降0.78%，達到了近四年以來的最低。截至11月3日，四季度以來，創業板指數下跌1.82%，而滬深300指數上漲4.07%。

《證券日報》基金新聞部記者統計發現，雖然創業板整體表現不佳，但仍有2只個股10月份以來漲幅超過了30%。值得注意的是，工銀瑞信和寶盈基金旗下均有2只基金巧選“創業牛”，短短1個月合計浮盈4519.52萬元。

截至11月3日，江豐電子（300666）和立昂技術（300603）分別上漲了36.36%和31.18%。記者發現，工銀瑞信黃安樂管理的2只基金重倉江豐電子，分別浮盈1723.83萬元和77.58萬元，寶盈基金李建偉管理的2只基金重倉立昂技術，分別浮盈1697.54萬元和1020.57萬元。

三季度末基金持創業板

比例降至近4年以來最低

三季度內，創業板曾迎來一波超10%的反彈，但是并未能吸引基金加大配置。據東方證券研報，今年三季度，基金對創業板的配置比例達到了近四年以來的最低。三季度末，基金重倉股中，主板配置占比62.72%，環比提高1.36%，同時，中小板配置占比24.37%，環比下降0.58%，創業板配置占比12.91%，環比下降0.78%。其中，基金的創業板倉位已經是2013年四季度末以來的最低值。

《證券日報》基金新聞部記者據數據統計，今年三季度末，基金共持有343只創業板個股，442只中小板個股。剔除三季度成立的次新股以后，基金三季度新進或加倉了162只創業板股、222只中小板股，其中，基金增持或新進數量超過1000萬股的創業板股有17只，中小板股有39只，合計56只。

中小創個股中，基金增持數量最多的是分眾傳媒（002027），三季度末，113只基金合計重倉持有該股7.25億股，占流通股比例為12.49%，較二季度末增加4.9億股。另外，基金持有市值最高的是歐菲光（002456），三季度末213只基金合計持有該股市值為90.22億元，合計持有該股4.26億股，占流通股比例為16.58%，較二季度末增加5179.56萬股。截至11月3日，分眾傳媒和歐菲光四季度以來上漲18.41%和6.42%，年內上漲20.35%和64.85%。

四季度以來至11月3日，創業板指下跌1.82%，中小板指數上漲2.58%，基金重倉的343只創業板股平均跌幅為3.43%，跑輸創業板指數1.61個百分點，基金重倉的442只中小板平均跌幅為2.09%，跑輸中小板指數4.67個百分點。據華創證券統計，今年三季度，創業板凈利潤同比增長8.8%，中小板凈利潤同比增長23.6%，分別較業績最好的深證主板低22.6個百分點和7.8個百分點，三季度深證主板凈利潤同比增加31.4%。

星石投資認為四季度市場風格仍然是“追求業績+以大為美”。目前的業績狀況、流動性狀況并不支持市場風格全面轉向小盤股，未來市場風格將仍是“追求業績+以大為美”，大盤股仍有不錯的投資機會，部分業績向好的小盤股也會有結構性機會。

重倉江豐電子

工銀瑞信黃安樂浮盈1800萬元

雖然創業板整體表現不佳，但是四季度以來，仍有2只個股漲幅超過30%。截至11月3日，江豐電子和立昂技術四季度以來分別上漲了36.36%和31.18%，這2只股均為次新股，分屬有色金屬和通信板塊。這2只個股在三季度末分別被3只和7只基金重倉持有。

3只重倉江豐電子的個股中，有2只均為工銀瑞信基金經理黃安樂管理的基金：工銀瑞信主題策略混合和工銀瑞信國家戰略股票。江豐電子被這2只基金分別重倉持有99.99萬股和4.5萬股。截至11月3日，這2只基金年內收益率分別為19.55%和23.03%，10月份以來收益率為3.72%和2.18%。按三季度末2只基金持有江豐電子數量測算，四季度以來2只基金分別浮盈1723.83萬元和77.58萬元，合計浮盈1801.41萬元。

記者發現，黃安樂比較偏愛中小創，工銀瑞信主題策略混合和工銀瑞信國家戰略股票的前十大重倉股中，中小創板塊個股分別有8只和7只，合計占基金凈值比分別為39.42%和40.59%。其管理的另外3只偏股基金的前十大重倉股中，也是以中小創居多。他表示，三季度內增加配置了低估值性價較好的銀行、高成長的新能源汽車產業鏈中的電池設備和電池材料、受益于供給收縮的基礎化工，低估值增長穩定的傳媒等幾個板塊的配置，減持了建筑、通信、計算機、輕工、醫藥、保險等行業。

最看好立昂技術的是寶盈基金李建偉，其管理的2只基金是持有立昂技術數量最多的2只。三季度末，寶盈核心優勢混合和寶盈先進制造混合分別持有該股166.1萬股和99.86萬股，占流通股比例分別為6.46%和3.89%。立昂技術分別位列2只基金的第四大重倉股和第三大重倉股。按三季度末的持股數據，2只基金持有該股分別浮盈1697.54萬元和1020.57萬元，合計浮盈2718.11萬元。截至11月3日，這2只基金年內收益率分別為-0.96%和-4.89%，10月份以來收益率分別為-2.55%和-3.45%。(吳曉璐)