三季度重倉周期新能源基金成最大贏家

 三季度行情已然收官，公募基金前三季度的表現也浮出水面。數據顯示，無論是指數基金還是主動管理型基金，排名靠前的都是重倉周期或新能源的基金。數據還顯示，前三季度，6289只基金中約七成獲得正收益。普通股票型基金、偏股混合型基金、被動指數型基金的前三季度平均收益率均跑贏了大盤，但并未追趕上滬深300指數的年內漲幅。

排名靠前偏股基金多為成長風格

在此行情下，股票基金的總體表現如何呢？根據凱石財富金融產品研究中心的分類，今年三季度股票基金平均收益為6.24%。

具體來看，指數股基平均收益為5.99%，92%產品收益為正，最高收益為信誠中證800有色的26.98%；普通股基平均收益為6.87%，95%產品收益為正，最高收益為創金合信資源主題A的29.91%。

無論是指數基金還是主動管理型基金，排名靠前的都是重倉周期或新能源的基金。例如，指數基金排名前三的分別為信誠中證800有色、國泰國證有色金屬行業和博時自然資源ETF，三季度漲幅分別為26.98%、26.087%、23.43%；而主動管理型基金排名前三的分別為創金合信資源主題A、信達澳銀新能源產業和華夏能源革新，三季度漲幅分別為29.91%、24.03%、20.56%。

混合基金方面，三季度其平均收益為3.98%。其中，偏股型平均收益為6.06%，偏債型產品平均收益1.42%，靈活配置型平均收益為3.85%，平衡型平均收益為4.87%。

在偏股型產品中，有93%產品收益為正，最高收益為匯添富社會責任的27.10%。而在靈活型產品中，96%產品收益為正，最高收益為易方達新興成長，三季度收益率為26.37%。在平衡型產品中，96%產品收益為正，最高收益為交銀定期支付雙息平衡的15.81%。偏債型產品中，96%產品收益為正，最高收益為光大多策略智選的8.09%。“排名靠前的基金多為成長風格基金，隨著三季度中小板、創業板的反彈，基金業績也出現反彈。”凱石財富金融產品研究中心表示。

股混基金前三季度跑贏大盤

今年前三季度，上證綜指累計漲幅為7.9%，滬深300今年來漲幅為15.9%，創業板指同期下跌4.85%。在此背景下，公募基金前三季度成績單是否跑贏了大盤呢？

Wind數據顯示，今年前三季度，普通股票型基金平均收益率為14.03%，偏股混合型基金的平均收益率為11.96%，被動指數型基金也收獲12.24%的平均收益率。整體而言，其在前三季度均跑贏了大盤，但并未追趕上滬深300指數的年內漲幅。

具體來看，今年前三季度，大量持有有色金屬、金融、消費股票的國泰互聯網+基金以47.66%的收益率在195只普通股票型基金中名列第一；信達澳銀新能源產業則以46.58%的收益率位居第二；易方達消費行業、國泰金鑫、嘉實滬港深精選的前三季度收益率分別為41.83%、38.10%、38.07%，與排名靠后的鵬華醫療保健、寶盈國家安全戰略滬港深收益率相差接近60個百分點。

值得注意的是，與二季度末相比，股基前十座次排名發生了不小變化。例如，國泰互聯網+基金就取代“半程冠軍”易方達消費行業，坐上了前三季度股基冠軍的寶座。此外，半年排名前十的股基中，僅剩東方紅滬港深混合和易方達消費行業股票仍留在股基前十行列中，其余席位均是新面孔。不難發現，這些新晉前十的基金大多精準把握了市場熱點，并對某些熱門板塊進行了集中持倉。例如，國泰互聯網+股票基金二季度末的前十大重倉股主要由新能源汽車上游資源股、金融及白酒構成，這三大板塊合計占基金凈值比達70.34%；排名第二位的上投摩根新興動力混合基金則持倉了大量新能源及蘋果產業鏈個股，占比同樣接近70%。

偏股混合型基金前三季度成績也出現較大分化。例如，比如，排名前三的上投摩根新興動力H/A、上投摩根核心優選、華安策略優選前三季度收益率均超40%，而銀華富裕主題、上投摩根行業輪動H/A、上投摩根智選30、上投摩根內需動力、國泰成長優選、申萬菱信消費增長、嘉實優化紅利、中歐明睿新常態等基金的前三季度收益率也都超過35%。另外，表現較差的金鷹核心資源、寶盈資源優選、華商未來主題、東方互聯網嘉、光大風格輪動的收益率則均低于-15%。

值得注意的是，盡管大多數股基和混合基金在前三季度都取得了正收益，但若與其自身設定的比較基準對比，不難發現有近三成基金未跑贏業績基準。 Wind數據顯示，如果剔除今年成立的基金，前三季度全市場5068只（A/B/C類份額分開計算）開放式基金中，有1609只產品未能跑贏業績基準，占比近32%。如果把時間拉長到基金成立以來，在可選的5071只基金中，自產品成立以來跑輸業績基準的仍有1443只，占比超28%。

南方日報記者 唐柳雯