“存量”變“增量” 河南不良資產(chǎn)處置提速 我省建臺(tái)賬給“投資” 這臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)“點(diǎn)火” 

大河報(bào)·豫視頻記者 張陽(yáng)

不良資產(chǎn)處置過(guò)程可盤(pán)活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置，正在成為一項(xiàng)重要的長(zhǎng)期投資。

今年的《政府工作報(bào)告》指出，要“深化金融體制改革，完善金融監(jiān)管，壓實(shí)各方責(zé)任，防止形成區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”。有效防范化解重大經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)，已明確成為2023年的重點(diǎn)工作之一。近年來(lái)，金融管理部門(mén)有序推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，兼并重組、多渠道補(bǔ)充資本、大力處置不良資產(chǎn)等工作穩(wěn)步推進(jìn)。

大河報(bào)·律媒團(tuán)記者梳理發(fā)現(xiàn)，步入2023年，不良資產(chǎn)處置呈現(xiàn)進(jìn)一步提速態(tài)勢(shì)，在這場(chǎng)重構(gòu)與破局之路中，河南也多措并舉，盤(pán)活“存量”換取經(jīng)濟(jì)“增量”。

　　不良資產(chǎn)處置明顯提速

記者注意到，今年以來(lái)，銀行不良資產(chǎn)處置明顯提速，金融管理部門(mén)繼續(xù)加快推進(jìn)中小銀行改革化險(xiǎn)等各項(xiàng)工作。

1月13日，銀保監(jiān)會(huì)在召開(kāi)2023年工作會(huì)議時(shí)就提出，要扎實(shí)推進(jìn)中小銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。積極穩(wěn)妥推進(jìn)城商行、農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)化解，穩(wěn)步推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組。鼓勵(lì)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本。

在法律法規(guī)方面，2月11日，銀保監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行正式發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》，進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行準(zhǔn)確識(shí)別、評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。此前，2022年12月《金融穩(wěn)定法》草案發(fā)布，更是為金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解處置提供了法律制度層面的整體設(shè)計(jì)。

2月28日，銀登中心披露了最新的《已開(kāi)立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶(hù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)表》，2023年以來(lái)增加了46家機(jī)構(gòu)，其中23家為城商行和農(nóng)村中小銀行。

開(kāi)戶(hù)銀行的增多，意味著不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的走熱。

值得注意的是，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》，其中，將注冊(cè)地位于北京、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)納入試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的參與機(jī)構(gòu)范圍進(jìn)一步擴(kuò)容，將政策性銀行、部分城商行、農(nóng)商行及非銀機(jī)構(gòu)正式納入。

《政府工作報(bào)告》指出，要“有效防范化解重大經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)，完善金融監(jiān)管，防止形成區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，降低利息負(fù)擔(dān)，遏制增量、化解存量”。

明確了有效防范化解重大經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)為2023年重點(diǎn)工作之一。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)計(jì)，今年經(jīng)濟(jì)逐步回暖將為不良資產(chǎn)處置、化解金融風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造更為有利的條件。

市場(chǎng)化險(xiǎn)能力逐步提升

星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言在接受媒體采訪時(shí)表示，2023年宏觀經(jīng)濟(jì)確定性復(fù)蘇，實(shí)體經(jīng)濟(jì)各主要行業(yè)相繼迎來(lái)向上周期，銀行“造血”能力有望顯著回暖，為中小銀行改革化險(xiǎn)工作提供了較好的外部環(huán)境，“有監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府支持，借助重組并購(gòu)等市場(chǎng)化手段，問(wèn)題中小銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患有望得到根本性化解”。

也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加快處置中小銀行不良貸款，應(yīng)通過(guò)改革來(lái)拓寬處置思路，豐富處置方式，提高處置效率。

“中小銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題的根本解決在于提升銀行的合規(guī)力度、內(nèi)控水平和治理質(zhì)量，這需要提升中小銀行的專(zhuān)業(yè)化水平，引進(jìn)外部治理機(jī)制，改善組織效率。”南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝在接受采訪時(shí)表示，加快不良貸款的處置不僅在于盡快打包拍賣(mài)，形成有效的不良資產(chǎn)證券化（NPL）市場(chǎng)，而且要積極推動(dòng)中小銀行的增資控股，推進(jìn)中小銀行的合并重組。

此外，發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債來(lái)補(bǔ)充資本金或?yàn)椴①?gòu)提供融資，是解決中小銀行問(wèn)題、處置不良資產(chǎn)的有效舉措。

“試點(diǎn)省份可在不良資產(chǎn)定價(jià)、NPL市場(chǎng)、中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債、銀行重組、銀行獨(dú)董遴選、銀行風(fēng)控制度落實(shí)等多個(gè)維度發(fā)力，形成中小銀行工作優(yōu)化的標(biāo)桿。”田利輝說(shuō)。

上述業(yè)內(nèi)人士向記者表示，不良資產(chǎn)屬于逆經(jīng)濟(jì)周期的行業(yè)，其處置過(guò)程可盤(pán)活存量資產(chǎn)，通過(guò)有效的并購(gòu)重組，挖掘和提升資產(chǎn)的使用價(jià)值，優(yōu)化資源的配置，從而實(shí)現(xiàn)存量效率的提升。

因此，如何持續(xù)防范化解重大經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)，提升不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)的化險(xiǎn)能力、市場(chǎng)架構(gòu)，盤(pán)活存量資產(chǎn)，已成為2023年金融行業(yè)普遍關(guān)注的重大議題。

　　河南建立臺(tái)賬讓“存量”變“增量”

記者了解到，去年10月中旬，河南省人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步盤(pán)活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的實(shí)施意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），提出多項(xiàng)政策，盤(pán)活“存量”換取經(jīng)濟(jì)“增量”。

“若把經(jīng)濟(jì)發(fā)展比作一臺(tái)汽車(chē)，其發(fā)動(dòng)機(jī)有三臺(tái)——消費(fèi)、投資、出口。盤(pán)活存量資產(chǎn)，其實(shí)就是讓‘投資’這臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)‘點(diǎn)火’。”河南中豫律師事務(wù)所主任徐雅超接受記者采訪時(shí)，詳細(xì)闡述了存量資產(chǎn)的概念，存量資產(chǎn)是指企業(yè)所擁有的全部可確指的資產(chǎn)，企業(yè)的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、無(wú)形資產(chǎn)都屬于企業(yè)的存量資產(chǎn)。

記者梳理上述《意見(jiàn)》發(fā)現(xiàn)，優(yōu)化存量資產(chǎn)盤(pán)活方式主要有七種模式：支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)上市;規(guī)范推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作(PPP)；有序開(kāi)展資產(chǎn)證券化;積極推進(jìn)產(chǎn)權(quán)規(guī)范交易;有效發(fā)揮國(guó)有企業(yè)帶動(dòng)作用;探索促進(jìn)盤(pán)活存量和改擴(kuò)建有機(jī)結(jié)合;積極挖掘閑置低效資產(chǎn)價(jià)值。

“總結(jié)來(lái)看，這七種模式就是努力提升底層資產(chǎn)的收益力，再想方設(shè)法吸納社會(huì)資本和閑散資金。”徐雅超表示，如果資產(chǎn)本身收益能力很強(qiáng)，是很容易盤(pán)活的。如果資產(chǎn)本身的收益能力弱，社會(huì)資本不愿意接盤(pán)，則需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行改建、擴(kuò)建、轉(zhuǎn)化使用功能等提高此類(lèi)資產(chǎn)的收益能力。

存量資產(chǎn)的盤(pán)活方式較為清晰，為實(shí)現(xiàn)“存量”變“增量”，鄭州市已經(jīng)建立了詳細(xì)臺(tái)賬。

今年3月初，鄭州市政府官網(wǎng)也印發(fā)《鄭州市關(guān)于進(jìn)一步盤(pán)活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資實(shí)施方案》，明確鄭州市于2月底前完成工作臺(tái)賬編制，4月底前完成項(xiàng)目策劃整合，分類(lèi)落實(shí)各項(xiàng)盤(pán)活條件，5月1日起進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推動(dòng)階段。

鄭州市發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近期力爭(zhēng)盡快形成一批示范帶動(dòng)作用強(qiáng)的存量資產(chǎn)盤(pán)活試點(diǎn)項(xiàng)目；遠(yuǎn)期，將充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，運(yùn)用盤(pán)活存量資產(chǎn)各類(lèi)方式，建立完善的項(xiàng)目全生命周期資金籌措、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、資金退出、再投資的滾動(dòng)發(fā)展模式。