多只分級基金申報轉型 規模一年縮水超400億

請注意！3億份以下分級基金，留給你整改的時間不到半年了！

記者 陸慧婧

根據監管部門下發的分級基金相關工作安排，總規模在3億份以下的分級基金需在6月底之前完成整改，總規模在3億份以上的最遲2020年底之前進行清理。最近幾個月，存量分級基金密集上報轉型方案。

多只分級基金申報轉型

去年10月以來，存量分級基金申請轉型呈現加速的跡象。

去年12月26日，中信保誠基金同時遞交旗下信誠中證800有色指數分級、信誠中證信息安全指數分級等4只分級基金的變更注冊申請，上述申請已于1月2日獲證監會受理。1月14日，中信保誠基金再次申請信誠中證500及信誠滬深300兩只分級基金變更注冊，自此，中信保誠旗下9只分級基金僅剩3只尚未走轉型流程。

事實上，多家基金公司已經啟動分級基金轉型，下半年包括博時中證800證券保險指數分級、建信雙利策略主題分級股票型在內的17只分級基金上報轉型方案。

在一位基金公司產品部人士看來，去年下半年分級基金集中申請轉型與此前監管規定的整改時間有關。

去年上半年，一行兩會發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，對禁止公募基金分級提出了明確要求。根據安排，分級基金開放申購應向證監會報備，2018年6月底前，基金公司應拿出分級基金整改計劃。到2019年6月底，總份額在3億份以下的分級基金應完成清理；總份額在3億份以上的分級基金最后清理期限是2020年底之前。

“當時規定的分級基金3億份規模分界線是以通知下發，以當天的時間節點計算，規模較小的分級基金需在今年6月底前先行整改。”上述基金公司產品部人士稱，所在基金公司分級基金轉型時間或定在2020年6月左右。

“分級基金轉型還得預留持有人大會召開時間，若是持有人大會不通過，還得召開第二次。基金公司不能等到監管規定的最后期限再考慮轉型事宜。”一位基金公司督察長如是表示。

從分級基金轉型方向上看，指數增強基金是一大熱點，建信雙利策略主題分級股票型申請轉型為滬深300指數增強型（LOF），國壽安保中證養老產業指數分級申請轉型為中證養老產業指數增強基金，統計顯示，共有7只分級基金申請轉型為指數增強基金。也有分級基金申請轉型為主動權益類基金，中信保誠旗下4只分級基金均申請轉型為普通股票基金。

“考慮到目前業內已經有相同標的的指數基金，分級基金申請轉型為指數基金時更換了跟蹤標的。”一位基金公司人士表示。也有基金公司人士反饋，公司旗下指數基金不多，因此分級基金轉型為指數基金。

分級基金規模一年縮水超400億

經歷了過去一年熊市行情，多只分級基金觸發下折，規模大幅縮水。截至2018年末，132只分級基金合計規模936.96億元，相比2017年底減少了434.73億元，縮水31.69%。

富國中證軍工分級依舊占據分級基金龍頭地位，不過規模相比一年前已縮水近半，截至2018年12月底，富國中證軍工分級基金規模65.31億元，相比2017年底減少47.95億元。分級基金規模排名第二的富國國企改革分級2018年12月底規模63.96億元，相比2017年底縮水近4成。

此外，前海開源中航軍工、招商中證證券公司兩只分級基金規模下降均在40億以上，前海開源中航軍工規模縮水幅度高達80%。

目前率先啟動轉型的也多數為1億元規模左右的分級基金，也不乏大成中證互聯網金融、國金上證50等6只規模不足5000萬元的迷你基金。

“規模仍有好幾十億的分級基金盡管涉及到持有人戶數眾多，轉型相對繁瑣，不過2020年清理大限時間表已定，無論是做持有人溝通工作還是找幫忙資金，基金公司均要在規定時間前完成分級基金整改工作。”一位基金公司人士表示。