盡管落地時(shí)間僅半年，但是資管新規(guī)（《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》）帶給銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的變化已經(jīng)是十分明顯。

《證券日?qǐng)?bào)》記者近日走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，理財(cái)和儲(chǔ)蓄資金有明顯回流銀行的趨勢(shì)，多家銀行“新客理財(cái)”收益率亮眼；同時(shí)，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品募集首日就已認(rèn)購(gòu)滿額。此外，保本理財(cái)?shù)陌l(fā)行量持續(xù)下降。

值得一提的是，多家銀行理財(cái)經(jīng)理在介紹產(chǎn)品時(shí)能夠主動(dòng)提示風(fēng)險(xiǎn)，并建議客戶關(guān)注資管新規(guī)。

保本理財(cái)發(fā)行量創(chuàng)新低

4月27日，資管新規(guī)正式出臺(tái)。9月28日，《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（簡(jiǎn)稱“理財(cái)新規(guī)”），作為資管新規(guī)配套實(shí)施細(xì)則公布。

在資管新規(guī)影響下，今年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行增速放緩。其中，銀行保本理財(cái)規(guī)模有所減少，部分具備資質(zhì)的銀行增加了結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品規(guī)模，凈值型銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量緩慢增加。

根據(jù)融360監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，上周（10月19日-10月25日）銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量共2215款，較上期減少了125款；平均七日年化收益率為4.49%，較上期下降了0.02個(gè)百分點(diǎn)。其中，保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量共543款，占披露預(yù)期收益率產(chǎn)品的26.03%，較上期下降了0.85個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)今年最低水平，保本理財(cái)占比仍然在持續(xù)下降之中。結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行量為66款，較上期減少了7款，平均預(yù)期最高收益率為3.74%，較上期下降了0.08個(gè)百分點(diǎn)。

上述變化在近日公布的上市銀行三季報(bào)中也有所體現(xiàn)。

平安銀行三季報(bào)顯示，截至2018年9月末，平安銀行保本理財(cái)產(chǎn)品余額968.76億元，較上年末降25.1%，結(jié)構(gòu)性存款余額4268.53億元，較上年末增96.2%，非保本理財(cái)產(chǎn)品余額5427.64億元，較上年末增8.3%。

建設(shè)銀行三季報(bào)顯示，理財(cái)產(chǎn)品受資管新規(guī)實(shí)施影響，收入出現(xiàn)同比下滑。

同時(shí)，進(jìn)入第四季度，凈值型銀行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量依舊保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，面向一般個(gè)人客戶的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，募集起始時(shí)間在2018年4月份（資管新規(guī)發(fā)布前）的凈值型銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)93只，而募集起始時(shí)間在2018年10月份的凈值型銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)267只，較4月份增長(zhǎng)187%。

“新客理財(cái)”收益率亮眼

盡管預(yù)期收益率呈下降趨勢(shì)，作為穩(wěn)健理財(cái)?shù)氖走x，銀行理財(cái)產(chǎn)品還是獲得投資者的追捧。不少投資者紛紛將投資在網(wǎng)貸平臺(tái)等處的資金撤走，轉(zhuǎn)而購(gòu)買更為穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在某城商行網(wǎng)點(diǎn)，大堂宣傳欄張貼的本期（10月26日-11月1日）在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品、人民幣保本理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)注了“全部售完”，人民幣非保本理財(cái)產(chǎn)品也僅剩少量額度。據(jù)該行理財(cái)經(jīng)理介紹：“近期很多客戶主動(dòng)來(lái)買理財(cái)產(chǎn)品，熱門產(chǎn)品一般半天就會(huì)認(rèn)購(gòu)滿額，有些甚至可能在手慢一些就買不到了。”

同時(shí)，《證券日?qǐng)?bào)》記者本周走訪發(fā)現(xiàn)，各銀行發(fā)布的理財(cái)產(chǎn)品中，“新客戶理財(cái)”的預(yù)期年化收益率十分亮眼。

以總部設(shè)在北京的某股份制銀行為例，募集期在10月25日-10月31日的產(chǎn)品中，起售金額為5萬(wàn)元，期限為138天的新客理財(cái)預(yù)期年化收益率達(dá)到4.9%，而其他同類型產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率均在4.6%以下。

以總部設(shè)在南方的某股份制銀行為例，募集期在10月24日-10月30日產(chǎn)品中，起售金額為1萬(wàn)元，期限為99天的新客戶理財(cái)預(yù)期年化收益率為4.9%，而同類型一年期產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率僅為4.40%，同類型期限更短的產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率則更低。

在某國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)，銀行為招攬新客還有了“組團(tuán)”的玩法。該行的理財(cái)經(jīng)理告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“組團(tuán)的產(chǎn)品有兩種期限，分別為三個(gè)月和六個(gè)月。5人成團(tuán)預(yù)期年化收益率在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上+0.5%，10人成團(tuán)預(yù)期年化收益率在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上+0.7%。成團(tuán)后團(tuán)長(zhǎng)還可獲得支付貼金券，5人團(tuán)團(tuán)長(zhǎng)獲贈(zèng)200元，10人團(tuán)團(tuán)長(zhǎng)獲贈(zèng)800元。僅限新客戶參團(tuán)，起購(gòu)金額為5萬(wàn)元。可以自己開(kāi)團(tuán)，也可以聯(lián)系銀行工作人員快速找到即將成團(tuán)的加入。”

值得一提的是，與資管新規(guī)落地前不同，多家銀行理財(cái)經(jīng)理目前對(duì)投資者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的提示更為主動(dòng)。

在某城商行，當(dāng)本報(bào)記者告訴大堂經(jīng)理之前沒(méi)有購(gòu)買過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，大堂經(jīng)理回應(yīng)說(shuō)：“建議考慮下結(jié)構(gòu)性存款或者保本理財(cái)，如果金額超過(guò)20萬(wàn)元，也可以考慮下大額存單。這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)較低。”

在某股份制銀行，理財(cái)經(jīng)理在介紹完產(chǎn)品后隨之提醒：“別盲目看預(yù)期收益率，過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)的水平。”

同時(shí)，還有理財(cái)經(jīng)理向本報(bào)記者表示：“這些理財(cái)產(chǎn)品都是不保本的，要選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品。”