近日召開的全國金融工作會議直接關系到下半年金融政策的定調。會議提出，金融工作要把握“回歸本源、優化結構、強化監管、市場導向”四項原則，要以強化金融監管為重點，以防范系統性金融風險為底線。

　　回顧今年上半年，銀監會一方面按照把防控金融風險放到更加重要位置的要求，防范化解金融風險，維護金融安全和穩定，堅決守住不發生系統性風險的底線；另一方面，引導銀行業回歸本源，專注主業，加強體制機制創新，提高服務實體經濟的能力和水平。

　　放大招

　　引導資金脫虛向實

　　上半年銀監會出臺了一系列文件，尤其是自3月底開始，頻頻放大招，無不體現出銀監會引導資金脫虛向實、防控金融風險的意圖。

　　1.1 1月5日，銀監會印發《關于民營銀行監管的指導意見》，要求民營銀行明確差異化發展戰略，堅持特色經營，為實體經濟特別是中小微企業、“三農”和社區，以及大眾創業、萬眾創新提供更有針對性、更加便利的金融服務，提高普惠金融服務水平。截至目前，獲得銀監會批準籌建的17家民營銀行中，已有15家獲得開業批復，民營銀行步入常態化發展階段。

　　1.2 3月29日，銀監會下發《關于開展銀行業“違法、違規、違章”行為專項治理工作的通知》和《銀行業金融機構“監管套利、空轉套利、關聯套利”專項治理工作要點》，針對當前各銀行業存在的問題開展專項治理。

　　1.3 4月6日，銀監會下發《關于開展銀行業“不當創新，不當交易，不當激勵，不當收費”專項治理工作的通知》，要求著重檢查的業務包括同業業務、理財業務、信托業務，以進一步提升銀行業服務實體經濟質效，規范經營行為，維護金融秩序，防控金融風險。

　　1.4 4月7日，銀監會印發《關于提升銀行業服務實體經濟質效的指導意見》，就推進銀行業體制機制改革創新，推動優化外部環境，完善相關基礎設施，提升銀行業服務實體經濟的內生動力等方面提出了具體措施。

　　1.5 4月10日，銀監會發布《關于集中開展銀行業市場亂象整治工作的通知》和《關于銀行業風險防控工作的指導意見》，梳理了十大亂象，要求組織全國銀行業集中整治，并要求在全國范圍內進一步加強銀行業風險防控工作，切實處置一批重點風險點，消除一批風險隱患，嚴守不發生系統性風險底線。

　　1.6 4月12日，銀監會印發《關于切實彌補監管短板 提升監管效能的通知》，研究制定26項重點規制，涉及銀行表外業務、委托貸款、大額風險暴露、信用風險管理等多個方面。

　　1.7 5月26日，銀監會發布《大中型商業銀行設立普惠金融事業部實施方案》，明確大型商業銀行將于2017年內完成普惠金融事業部設立。目前，五家大型商業銀行均已在總行層面宣布掛牌普惠金融事業部。

　　1.8 6月28日，銀監會等三部門聯合印發《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》，進一步加大校園貸監管整治力度，從源頭上治理亂象，防范和化解校園貸風險。

　　1.9 7月20日，銀監會發布《關于修改<中資商業銀行行政許可事項實施辦法>的決定》，進一步放寬了外資銀行投資中資銀行的門檻，允許外商獨資銀行、中外合資銀行入股中資商業銀行。由此可見，未來銀行業對外開放節奏會繼續保持穩定，以積極引進外資，改善當前國內跨境資本流動狀況。

　　控風險

　　集中整治行業亂象

　　銀監會上半年集中發文整治“三套利”“四違反”“四不當”“十亂象”，重點加大對同業、理財、投資等業務的監管力度。在監管的持續壓力下，商業銀行的同業業務規模總體收縮，各種風險逐步得到控制和化解。

　　2.1 銀行業保持穩健運行。數據顯示，2017年5月末，我國銀行業金融機構資產總額233萬億元，商業銀行不良貸款率1.86%，資產質量和流動性基本穩定，資本和撥備較為充足，盈利水平和風險抵御能力均處于國際同業較好水平。

　　2.2 理財市場內部結構正在發生變化，理財業務重回零售端，理財產品向凈值化轉型將成為長期趨勢。截至今年5月底，銀行理財規模為28.4萬億元，相比4月份的30萬億元，下降1.6萬億元，創近10年來最大的單月降幅，同比增速也跌至個位數，僅為9%。

　　專家認為，監管層打擊同業套利和將表外理財納入宏觀審慎評估體系（MPA）考核，都在一定程度上導致同業理財的規模縮減。

　　強監管

　　嚴查金融違規行為

　　今年上半年，不僅罰單數量增多，罰款金額也增加，且頻現大額罰單。對此，業內人士認為，大額罰單頻出表明這些銀行確實違規較嚴重，涉及面較廣，再者也有震懾作用，背后政策考量主要還是防風險。

　　3.1 今年上半年，各級銀監部門共開出1337張罰單。其中，銀監會25張，銀監局451張，銀監分局886張。

　　數據顯示，2017年一季度，銀監會系統作出行政處罰485件，罰沒金額合計1.9億元；處罰責任人員197名，其中，取消19人的高管任職資格，禁止11人從事銀行業工作。

　　3.2 2017年3月29日，銀監會機關針對票據違規操作、掩蓋不良、規避監管、亂收費用、濫用通道、違背國家宏觀調控政策等市場亂象，作出了25件行政處罰決定，罰款金額合計4290萬元。

　　3.3 進入二季度，商業銀行迎來了更加猛烈的“罰單季”，罰單數從4月份190份開始逐月攀升，4月份-6月份分別為190份、233份和352份，進入6月份，僅銀監分局就開出203份罰單。另外，一季度罰單數分別187份、172份和203份。

　　展未來

　　同業、杠桿、表外業務

　　將成下半年重點整治對象

　　4.1 下半年銀行監管，整體來看，在防風險背景下，監管或將繼續保持較強態勢，但或許不會進一步加大，而是穩中趨緩。

　　4.2 同業、杠桿、表外業務將成為下半年重點整治對象。上半年金融機構進行的自查自糾工作目前已經基本結束，部分金融機構已經向監管層提交了自查報告，下半年金融機構將進入整改期，相信監管層將針對上述三項業務出臺相關的監管細則。

　　4.3 下半年在加快推進國有大銀行戰略轉型，完善公司法人治理結構，優化股權結構，健全激勵約束機制等方面或有新舉措。

　　4.4 在發展中小銀行和民營金融機構方面，預計監管部門有望進一步放開有關限制，加快新設民營銀行的審批速度，同時鼓勵民營銀行進一步探索市場化的激勵機制。