名義年化手續(xù)費最低僅為4.68%

即使按照實際資金占用來測算年化利率，優(yōu)惠后的手續(xù)費也僅折合為9%左右，遠低于分期業(yè)務(wù)在價格戰(zhàn)之前15%-17%的行業(yè)利率均值

“雙11”、“雙12”、“雙蛋節(jié)”接踵而至。臨近年尾，伴隨著各種購物節(jié)，人們寄存在購物車中的商品漸漸被清空。為了促進持卡人的消費，各家銀行的信用卡分期也開始打起了“價格戰(zhàn)”。

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，目前，各家上市銀行均針對12月份的購物潮打出了分期手續(xù)費的優(yōu)惠，部分銀行給出了八折的優(yōu)惠，農(nóng)業(yè)銀行針對掌上銀行渠道辦理分期的客戶，更是推出了六五折的優(yōu)惠。

根據(jù)銀聯(lián)公布的2015年的數(shù)據(jù)，在銀行業(yè)的信用卡盈利構(gòu)成中，信用卡分期手續(xù)費已經(jīng)占到了整體盈利的25.8%，僅次于利息收入45.5%的占比，且這一數(shù)字正在逐年增加。在城商行的數(shù)據(jù)中，信用卡分期手續(xù)費的收入占比已經(jīng)超過30%，信用卡分期手續(xù)費收入成為信用卡收入的主力已經(jīng)是不爭的事實。

分期業(yè)務(wù)爆發(fā)價格戰(zhàn)

如今的銀行已經(jīng)越來越像一家超級電商——打折，刷卡返現(xiàn)、返券等購物季商家可以看到的活動項目，在銀行身上也能看到。尤其是12月份，在各家電商比拼成交量的時候，銀行間的戰(zhàn)火也正在不斷升溫。

根據(jù)本報記者統(tǒng)計，此次銀行信用卡分期手續(xù)費的打折力度多為八折左右，少部分折扣低至六五折，還有部分銀行以信用卡積分或者返現(xiàn)的方式進行打折。

中國銀行相關(guān)優(yōu)惠信息顯示，在2016年11月1日至2016年12月31日期間，中國銀行信用卡持卡人（不含云南、湖南和河南三省份持卡人）辦理卡戶分期業(yè)務(wù)，均可享受手續(xù)費率八折優(yōu)惠，不限產(chǎn)品、不限辦理渠道、不限金額、不限期數(shù)。

按照原有的信用卡分期手續(xù)費率，中國銀行3月期、6月期、9月期和12月期的年化名義手續(xù)費率分別為1.95%、3.60%、5.40%、和7.20%，在打了八折后降至1.56%、2.88%、4.32%和5.76%。

建設(shè)銀行的打折活動則只針對賬戶狀態(tài)正常的龍卡信用卡主卡個人客戶，附屬卡及商務(wù)卡不參加活動。在打了八折后，其3月期、6月期和12月期的手續(xù)費分別為每期0.60%、0.56%和0.48%。

在此次信用卡分期的打折活動中，農(nóng)業(yè)銀行的打折幅度最大。12月份，農(nóng)業(yè)銀行信用卡主卡持卡人在消費入賬后至首個賬單日營業(yè)終了前，通過短信、微信、客服自助語音辦理人民幣消費分期，即可享受3月期、6月期、12月期、24月期每期分期手續(xù)費八五折、八折、七五折、七折的優(yōu)惠，通過掌上銀行、網(wǎng)銀辦理更可享受3月期、6月期、12月期、24月期每期分期手續(xù)費八折、七五折、七折、六五折的優(yōu)惠。根據(jù)上述活動，通過掌上銀行、網(wǎng)銀進行分期24期的年化名義手續(xù)費率僅為4.68%。即使按照實際資金占用測算年化利率，也僅為9%左右，遠低于分期業(yè)務(wù)在價格戰(zhàn)之前15%-17%的行業(yè)利率均值。

還有部分銀行以積分形式回饋持卡人，例如招商銀行活動顯示，12月份10期及以上賬單分期累計滿6000元可29元搶兌1980元美旅拉桿箱或領(lǐng)取2000積分；12月份10期及以上的賬單分期累計滿1000元可領(lǐng)取1000積分。以上兩檔活動可同享，活動期間，每款禮遇每位客戶可享一次。

廣發(fā)銀行持卡人在12月份分期金額達2000元，每筆贈5000積分或2500個攜程積分或100里程或2500個聰明卡積分。

民生銀行則需要通過發(fā)短信進行返現(xiàn)活動報名。報名成功的持卡人單筆分期金額滿人民幣1萬元（或等值外幣），可獲贈50元手續(xù)費紅包；或者單筆分期金額滿3萬元（或等值外幣），或首次分期12期及以上且單筆分期金額滿5000元（或等值外幣），可獲贈150元京東E卡。

光大銀行信用卡中心人士告訴《證券日報》記者，雖然各家銀行的打折力度和方式并不一樣，但是大部分都保持在同一個折后價格上，例如光大銀行算上給客戶的優(yōu)惠后，折扣基本在七折左右，其他銀行有的八折，有的六五折，但是大多保持在一個合理的范圍內(nèi)。

從上述活動不難看出，打折并非一、兩家銀行的活動，而是銀行業(yè)之前展開的價格大戰(zhàn)，這之中，雖然各家銀行活動不一，但是都出現(xiàn)了實打?qū)嵉慕祪r活動。

分期資產(chǎn)ABS集中發(fā)行

2015年9月30日，中國銀行間市場交易商協(xié)會正式發(fā)布了《個人消費貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引（試行）》，為個人消費類信貸資產(chǎn)證券化的規(guī)范化發(fā)行提供了法律依據(jù)。此后，交通銀行發(fā)行了首單產(chǎn)品，以簿記建檔方式發(fā)行總規(guī)模約為50億元的“交元2015年第一期信用卡分期資產(chǎn)支持證券”。

而近兩個月，銀行業(yè)又連續(xù)發(fā)布了兩起信用卡分期資產(chǎn)證券化信托產(chǎn)品，中國資產(chǎn)證券化分析網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，自2005年至今年12月份，基于個人消費貸款的信貸資產(chǎn)發(fā)行規(guī)模超過339億元，發(fā)行數(shù)量為13只。

這兩只產(chǎn)品分別來自于中信銀行和交通銀行。中信銀行于11月份發(fā)行了惠益2016年第一期信用卡分期資產(chǎn)證券化信托，總規(guī)模27.734億元，其優(yōu)先級平均預(yù)期利率為3.03%；次級規(guī)模占比8.52%，大約2.36億元。

中信銀行中報顯示，截至6月底，該行信用卡新增客戶263萬戶，同比增長64萬戶，增幅為32%。信用卡盈利創(chuàng)歷史新高，收入113.18億元，同比增長51.92%，當(dāng)時，累計發(fā)卡3369.15萬張，新增發(fā)卡331.61萬張，同比增長33.70%，交易量為4853億元，同比增長27.17%。

另一只近日發(fā)行的產(chǎn)品來自于交通銀行，即交元2016年第一期信用卡分期資產(chǎn)證券化信托產(chǎn)品，起息日為12月9日，總發(fā)行規(guī)模超過80億元，在銀行間債券市場流通交易。此次交元ABS入池資產(chǎn)（個人消費貸款）由超過77萬戶借款人總計超過94萬筆借款組成。

至此，發(fā)起以個人消費貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的ABS產(chǎn)品的機構(gòu)擴大為9個，分別為平安銀行、寧波銀行、交通銀行、廈門農(nóng)商銀行、中銀消費、招商銀行、南京銀行、捷信金融、中信銀行。

在發(fā)行的13只產(chǎn)品中，除交通銀行發(fā)行的交元2015-1、中贏新易貸2016-1已經(jīng)清算外，其他產(chǎn)品均處于存續(xù)期。在今年工商銀行中報業(yè)績發(fā)布會上，工商銀行董事長易會滿曾表示，預(yù)計將在下半年推出不良ABS，總額不超50億元人民幣。