財險老三家市場份額超六成 中小公司面臨更大挑戰

　　車險是財險收入的大頭，因此，眾多保險公司力圖通過車險得以突破。如何突破，中小財險公司還有很長的路要走

　　與上市壽險上半年保費收入同比23%的風光增速相比，財險業務有些失色。

　　據《投資者報》記者統計，今年上半年人保、太保、平安、太平4家上市財險公司總保費收入為3038億元，同比僅有約7%的增速。

　　與壽險激烈的競爭相比，財險市場的大頭始終由“老三家”控制，分別為人保、平安、太保，他們“老三家”占據了財險超六成的市場份額。

　　曾經何時，人壽、平安、新華、人保等壽險巨頭也把持保費市場份額近七成的份額，但因為高現價的萬能險打破了這個格局，那么財險市場的現有格局是否也會被打破？什么業務將是突破的利劍呢？多位業內人士認為，打破格局的任務應該落在車險的身上。

　　在財險保險收入中，車險業務是最重要的來源，在商車費改的大背景下，各家財險公司更是將車險視為發展機遇，但目前看來，商車費改對于大型保險公司更有利，所謂的商車費改，核心內容是建立市場化的條款費率形成機制，對不同車輛的“差別定價”，通過改革解決產品與市場需求不適應的問題。在此情況下，中小財險公司，如何快速發展還是一個挑戰。

　　車險業績分化明顯

　　作為財險業務的支柱，車險業務是財險公司保費收入及凈利潤構成的主要部分。商車費改的政策之下，“老三家”的車險業務表現也十分不錯。據相關年報數據顯示，今年上半年，平安財險車險業務收入達706億元，同比增長14%，中國平安(601318,股吧)在年報中提到，車險業務收入的增長，主要來源于交叉銷售、電話銷售和車商渠道保費收入的持續增長。人保財險今年上半年車險業務也增長了10%達1084億元，占財險總保費收入的67%。

　　據了解，今年上半年，太保財險車險業務承保利潤達6.26億元，其他上市財險公司雖然并未披露車險盈利相關數據，但從保費增速及綜合成本率來看，凈利潤也較為可觀。

　　這與中小財險的車險業務形成了明顯差別，據《投資者報》記者統計，2015年共51家非上市財險公司經營了車險業務，其中48家出現虧損，盈利的三家公司永安財險、陽光產險及史帶財險總盈利金額也不過4.73億元。

　　由此看來，商車費改深入推進后，大型財險的車險業務業績與中小財險的車險業務業績出現了明顯的分化，業內人士表示，大型財險公司本身份額高、知名度高，補貼費用稍微抬高一些，優勢便會明顯放大，這也是“老三家”車險業務得以快速增長的原因之一。

　　核心渠道比例是分化的關鍵

　　雖然規模效應一定程度上確實促成了中小財險與大型財險車險業務的差距，但并非是最核心的原因，根本的應該體現在車險渠道上。只有將銷售渠道牢牢掌握在自己手中，才有實現持續盈利的可能。

　　數據顯示，今年上半年太保財險的車險核心渠道保費收入為210億元，同比增長7.8%，占車險總收入的56%，同比上升2.5個百分點。中國太保方面對《投資者報》記者介紹稱，公司的核心渠道主要包括車商渠道、電網銷售渠道及交叉銷售等。

　　普通的中小型財險公司車險核心渠道的銷售收入占比一般介于10%~30%之間，這直接導致了渠道成本的上升，據《投資者報》記者統計，2015年共有33家財險公司的手續費及傭金支出均出現了不同程度的增長，增幅較大的有安邦財險、富德財險，同比均有超1倍的上漲，導致利潤空間進一步被壓縮。

　　商車費改大背景下，各渠道車險保費價格趨于一致，原來在電銷渠道價格優惠已不復存在，財險公司也希望能夠通過互聯網的方式，加強對核心渠道的把控。

　　財險“老三家”在互聯網渠道上已先行一步，近年來，“老三家”不斷加碼布局互聯網車險業務，如平安與互聯網保險公司眾安財險布局了保骉車險，又比如太保財險宣布與百度簽署戰略合作協議，希望能利用大數據技術，實現車險的差異化發展。

　　目前，也有多家中小型財險公司對外宣稱向互聯網方面轉型升級，但依然集中在較為基礎的如建立網銷渠道的方式。如何真正向互聯網方向靠攏，大部分中小型險企還需要走很長的路。

　　中小公司面臨更大挑戰

　　商車費改實施后，對于駕車習慣較好的消費者來說確實做出了讓利，單均保費的下降也讓消費者的投保意愿加強，市場擴容存在可能。

　　隨著政策的推進及深化，車險的自動化定價及后期理賠已經成為了新的競爭領域，此外，車險細分領域的競爭也會逐漸增加。

　　目前，中小財險公司車險業務的痛點主要來源于渠道費用居高不下及服務能力不足，特別是理賠階段的服務，中小公司普遍存在過度依賴公估公司、理賠時間長、理賠手續繁瑣等問題，這使得公司續保率降低，從而陷入靠提高渠道費用去爭奪客戶，利潤率降低的惡性循環。

　　當然，財險“老三家”的車險業務也面臨著來自市場的考驗，攪局者的不斷增加帶來了競爭的加劇，據了解，上半年太保財險車險業務手續費及傭金支出達53億元，同比上漲32%。