網(wǎng)貸管理辦法明確13項禁止性行為

　　24日，銀監(jiān)會會同工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》(簡稱《辦法》)發(fā)布。《辦法》強調(diào)了從業(yè)機構(gòu)作為信息中介的法律地位，并明確提出不得吸收公眾存款、不得歸集資金設立資金池等十三項禁止性行為。銀監(jiān)會相關負責人透露，下一步根據(jù)《辦法》有關規(guī)定，資金存管等相關配套措施將陸續(xù)出臺落地，共同構(gòu)建網(wǎng)貸行業(yè)制度體系。

　　對部門平臺將產(chǎn)生沖擊

　　《辦法》明確提出不得吸收公眾存款、不得歸集資金設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等，并根據(jù)征求意見，增設不得從事的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為、不得提供融資信息中介服務的高風險領域等內(nèi)容。在政策安排上，允許網(wǎng)貸機構(gòu)引入第三方機構(gòu)進行擔保或者與保險公司開展相關業(yè)務合作。

　　銀監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒表示，監(jiān)管部門通過負面清單界定網(wǎng)貸業(yè)務的邊界，明確網(wǎng)貸機構(gòu)不能從事的十三項禁止性行為，對符合法律法規(guī)的網(wǎng)貸業(yè)務和創(chuàng)新活動，給予支持和保護；對以網(wǎng)貸名義進行非法集資等非法金融活動，堅決予以打擊和取締。

　　多位監(jiān)管人士指出，設計禁止向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其他衍生品等高風險的融資提供信息中介服務這一條，旨在讓P2P平臺回歸本源，去撮合、滿足那些小額、分散的，實體經(jīng)濟層面的融資需求。避免投資者資金通過平臺流向高風險領域，以及不符合投資者適當性要求，傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務難以覆蓋的領域。

　　中國社科院金融所法與金融室副主任尹振濤對中國證券報記者表示，目前很多網(wǎng)貸平臺的確在大量開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務或私募公募化操作，也有很多平臺以此類業(yè)務為特點，《辦法》將對此類業(yè)務和平臺產(chǎn)生重大沖擊。同時，《辦法》對宣傳推介融資項目的方式方法、投資股票市場的融資等禁止性行為進行了更加詳細和明確規(guī)定。

　　回歸小微普惠　　

　　與此前的征求意見稿相比，《辦法》明確規(guī)定同一自然人在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

　　李均鋒表示，上述限額或在未來根據(jù)實際情況進一步探索和調(diào)整，但目前來看限額設置是合理的。北京國際金融博覽會新聞發(fā)言人江楠認為，《辦法》的目的無疑是“正本清源”，進一步引導網(wǎng)貸機構(gòu)回歸信息中介、小額分散的普惠金融本質(zhì)，相信未來網(wǎng)貸機構(gòu)將逐漸回歸互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)，形成可持續(xù)的發(fā)展模式。網(wǎng)貸行業(yè)的一系列亂象也將隨著《辦法》發(fā)布和實施、監(jiān)管的強化以及行業(yè)參與者自律的加強，逐步得到妥善處理。

　　拍拍貸總裁胡宏輝認為，《辦法》將使得大批制度套利的平臺退出，行業(yè)集中度大幅加強，規(guī)范性和老百姓對行業(yè)的信心也會得到極大提振。借貸限額控制會對相當部分的平臺造成影響，特別是以企業(yè)貸為主的平臺。加上聯(lián)合存管被否定，很多不合規(guī)平臺都會在這個過程中被自然淘汰。

　　分期樂創(chuàng)始人兼CEO肖文杰指出，《辦法》確定了對行業(yè)采取備案管理而并非此前令業(yè)界頗為擔憂的持牌模式，體現(xiàn)了監(jiān)管層面對網(wǎng)絡借貸在助力普惠金融、服務小微實體經(jīng)濟等方面正面價值的肯定，也為網(wǎng)絡借貸行業(yè)留出了創(chuàng)新發(fā)展空間。“從分期樂和桔子理財?shù)膶嵺`來看，中國網(wǎng)絡借貸及消費金融的蓬勃發(fā)展會助推中國經(jīng)濟向內(nèi)需轉(zhuǎn)型升級，但是借貸過度也容易造成系統(tǒng)性風險，監(jiān)管細則明確借款人借貸余額上限可以有效防范過度信貸風險，同時也會極大推動行業(yè)信息共享，從而更好地規(guī)范新金融長期健康穩(wěn)定成長。”

　　配套措施將陸續(xù)出臺

　　為避免《辦法》出臺對行業(yè)造成較大沖擊，《辦法》作出12個月過渡期的安排，在過渡期內(nèi)通過采取自查自糾、清理整頓、分類處置等措施，進一步凈化市場環(huán)境，促進機構(gòu)規(guī)范發(fā)展。相關配套措施將陸續(xù)出臺落地，共同構(gòu)建網(wǎng)貸行業(yè)制度體系。

　　銀監(jiān)會負責人指出，《辦法》本著“雙負責”的原則，明確銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)作為中央金融監(jiān)管部門負責對網(wǎng)貸機構(gòu)實施行為監(jiān)管，具體包括制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，并負責網(wǎng)貸機構(gòu)日常經(jīng)營行為的監(jiān)管；明確地方金融監(jiān)管部門負責對本轄區(qū)網(wǎng)貸機構(gòu)實施機構(gòu)監(jiān)管，具體包括對本轄區(qū)網(wǎng)貸機構(gòu)進行規(guī)范引導、備案管理和風險防范及處置工作。

　　《辦法》規(guī)定網(wǎng)貸機構(gòu)應履行的信息披露責任，充分披露借款人和融資項目信息，定期披露網(wǎng)貸平臺有關經(jīng)營管理信息，對信息披露情況等進行審計和公布。并明確了行業(yè)自律組織、資金存管機構(gòu)、審計等第三方機構(gòu)職責和義務。

　　網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰稱，過渡期從18個月縮短到12個月，雖然此前征求意見稿已經(jīng)發(fā)布8個月，專項整治工作已經(jīng)開展4個月，但12個月的整改過渡時間還是非常具有挑戰(zhàn)，其中最大的難點可能在于銀行資金存管對接落地。

　　神仙有財CEO惠軼表示，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前現(xiàn)存不符合限額限制的P2P資產(chǎn)有幾千億，對這一部分歷史業(yè)務，不能簡單粗暴“一刀切”，需要P2P平臺和監(jiān)管機構(gòu)高度配合，甚至需要傳統(tǒng)金融機構(gòu)的配合，才能完成平滑過度和轉(zhuǎn)移。在未來的發(fā)展中，平臺一定要明確信息中介的定位，通過先進技術(shù)，做好信息中介，而不是通過各種方式變身成類似銀行的金融機構(gòu)。

　　愛錢幫CEO王吉濤認為，《辦法》或?qū)⒋偈剐袠I(yè)格局徹底改變。近一年來，隨著行業(yè)小平臺有序退出，大平臺不斷壯大，百萬到千萬量級的項目是大平臺的優(yōu)選，也起到了控制集中度的作用，如果嚴格按照《辦法》執(zhí)行，這部分項目的清退將是一個緩慢的過程。