近日，中國人民銀行、銀監會聯合印發《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》。《意見》從積極培育發展消費金融組織體系、加快推進消費信貸管理模式和產品創新、加大對新消費重點領域金融支持、改善優化消費金融發展環境等方面提出了一系列金融支持新消費領域的細化政策措施。

　　《意見》明確，推動專業化消費金融組織發展，鼓勵有條件的銀行業金融機構圍繞新消費領域設立特色專營機構、完善配套機制，推進消費金融公司設立常態化，鼓勵消費金融公司針對細分市場提供特色服務。鼓勵銀行業金融機構優化網點布局，在各類消費集中場所通過新設或改造分支機構作為服務消費為主的特色網點。

　　《意見》提出，加快推進消費信貸管理模式和產品創新。鼓勵銀行業金融機構探索運用互聯網等技術手段開展遠程客戶授權，實現消費貸款線上申請、審批和放貸。合理確定消費貸款利率水平，優化績效考核機制，突出整體考核，推行盡職免責制度。創新消費信貸抵質押模式，開發不同首付比例、期限和還款方式的信貸產品，推動消費信貸與互聯網技術相結合。加大對養老家政健康消費、信息和網絡消費、綠色消費等新消費重點領域的金融支持。

　　《意見》明確，經銀監會批準經營個人汽車貸款業務的金融機構辦理新能源汽車和二手車貸款，可分別在15%和30%最低要求基礎上，按照審慎和風險可控原則，自主決定首付款比例。允許汽車金融公司在向消費者提供購車貸款（或融資租賃）的同時，根據消費者意愿提供附屬于所購車輛的附加產品融資。

　　《意見》要求，改善優化消費金融發展環境，通過金融債券發行、同業拆借、信貸資產證券化等方式，拓寬消費金融機構多元化融資渠道。改進支付服務，優化信用環境，維護金融消費者權益，建立消費領域新產品、新業態、新模式的信貸風險識別、預警和防范機制，提升風險防控能力。

　　國泰君安分析師劉欣琦指出，經濟轉型時期，“擴內需，提消費”有條件成為新經濟的重要引擎，多部委對消費金融的支持，有望讓消費金融獲得長周期向上。消費金融產業鏈門類齊全，擁有牌照準入、資金優勢和把控具體場景的服務商處于業務鏈核心。銀行系的傳統消費信貸部門和消費金融公司、電商系金融公司、垂直購物分期平臺、互聯網消費金融平臺等機構最有可能成功。

　　具體到汽車金融，瑞銀證券汽車行業分析師鄒天龍認為，新能源汽車和二手車貸款的政策有助于幫助汽車金融公司獲得更多市場份額。據鄒天龍測算，汽車金融公司的資金成本通常是央行貸款基準利率的90%，而它們在零售和批發貸款業務上可以獲得6%和2%左右的息差。（證券時報記者 程丹）