險(xiǎn)資投資詳情：股權(quán)類投資擴(kuò)大 實(shí)現(xiàn)多元化配置

昨日，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)曹德云公布了去年末對(duì)26家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展的實(shí)地調(diào)研結(jié)果，披露了險(xiǎn)資投資詳情。

2016年險(xiǎn)資投資很難：一端是2016年經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)入陣痛期，信用風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)的可能性增加；利率水平下滑，業(yè)務(wù)拓展難度增加；一端是保險(xiǎn)保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)，需要配置的資產(chǎn)快速增加。對(duì)此，險(xiǎn)資自己開出的應(yīng)對(duì)之策是增加股權(quán)投資尤其是長(zhǎng)期股權(quán)投資，豐富資管產(chǎn)品、拓展第三方業(yè)務(wù)，加大海外投資力度，推進(jìn)全球化資源進(jìn)程。

曹德云坦言，險(xiǎn)資將豐富資管產(chǎn)品，加大主動(dòng)投資力度。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品對(duì)提升保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的管理費(fèi)收入、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及客戶積累起到至關(guān)重要的作用。

調(diào)研中，不少機(jī)構(gòu)把產(chǎn)品化發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新作為2016年發(fā)展的重點(diǎn)。

隨著固定收益類資產(chǎn)收益率持續(xù)走低，權(quán)益類資產(chǎn)的波動(dòng)性加大，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下，“資產(chǎn)荒”問題將會(huì)持續(xù)蔓延，另類投資配置已經(jīng)成為保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的必然選擇。在另類投資業(yè)務(wù)的具體領(lǐng)域上，被調(diào)研機(jī)構(gòu)擬圍繞金融、地產(chǎn)、醫(yī)療、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、養(yǎng)老社區(qū)、互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)開展投資。同時(shí)，被調(diào)研機(jī)構(gòu)希望監(jiān)管政策進(jìn)一步放開另類資產(chǎn)投資范圍和投資方式，實(shí)現(xiàn)與信托、銀行等金融主體處于同等競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)。

通過股權(quán)投資方式服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為險(xiǎn)資投資一大趨勢(shì)。“受調(diào)查的險(xiǎn)資均表示，將加大股權(quán)類投資特別是長(zhǎng)期股權(quán)投資”，曹德云說。另外，險(xiǎn)資也將加快拓展第三方業(yè)務(wù)的力度，參與大資管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

曹德云還披露了險(xiǎn)資境外投資最新數(shù)據(jù)，為360億美元，約2000多億人民幣，占比1.9%。

盡管這一數(shù)據(jù)在這兩年提升速度很快，但距保監(jiān)會(huì)規(guī)定的15%上限要求相距甚遠(yuǎn)。曹德云表示，受訪險(xiǎn)資均表示今年將加快海外投資布局力度，利用資產(chǎn)的全球化配置，可以根據(jù)不同市場(chǎng)的周期特征來調(diào)整資產(chǎn)配置策略，從而減少資產(chǎn)受到單一市場(chǎng)周期波動(dòng)的負(fù)面影響。

曹德云評(píng)價(jià)說，“從資產(chǎn)運(yùn)行的情況看，還是保持一種穩(wěn)健、高效的勢(shì)頭。即保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)行穩(wěn)健，效益提高”。

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月末，保險(xiǎn)總資產(chǎn)是12.4萬億，比年初增長(zhǎng)21.7%，保險(xiǎn)資金余額是11.2萬億，比年初增長(zhǎng)19.81%。資產(chǎn)配置更趨多元化。2015年12月末保險(xiǎn)資產(chǎn)收益總共7803億，平均收益7.56%。(記者 盧曉平)