銀行理財市場“紅包行情”難覓

　　猴年春節的理財市場由于缺少優質資產，銀行新推理財產品較少，收益率普遍在4.5％以下。盡管如此，《經濟參考報》記者了解到，節前上海各商業理財產品銷量不少，且線上、移動端銷量大增。此外，理財型保險產品、外幣理財產品、黃金等正成為市場上投資者關注的熱點。

　　收益不高 銷量不錯

　　記者在上海部分銀行看到，往年春節前各銀行網點理財產品熱銷的景象不再，排隊購買理財產品的人并不多。“一來是銀行現在的優質資產少，理財產品收益不高；二來是不少投資者選擇在網上銀行等線上平臺購買產品。”某股份制銀行上海分行客戶經理丁晨說。

　　丁晨介紹，節前的理財產品收益不高，以他所在網點為例，90天期限的產品多在4.4％至4.5％。“不過總體看購買的客戶還是比較多的，現在股市不好大家投資去向很窄，所以理財產品近期銷量不錯。”

　　此外，部分銀行推出的定期開放產品由于兼備流動性與高收益而受到市場熱捧。“我們推出的一款月添利理財產品年化收益可以達到5.6％到5.7％，也就是10萬元本金月息在400元以上，基本靠搶。在網上銀行可以直接購買，但是額度都是‘秒殺’，所以每個月的定期開放日都有客戶專門來柜臺購買。”丁晨告訴記者。

　　與此同時，移動金融的飛速發展也使得投資者的購買方式發生了巨大變化。相關數據顯示，用戶辦理銀行業務最常用的渠道排在第一位的是網上銀行，使用率達到83.2％。網點柜面的使用率只有68.1％，且使用率比去年下降了13％。在電子渠道中，基于移動端的手機銀行和微信銀行的使用率都呈上升趨勢。業內判斷，移動金融已經全面崛起，未來會在一定程度上逐步替代網銀、網點柜面。

　　部分城商行、股份制銀行

　　節前理財產品值得關注

　　據銀率網數據庫統計，春節前夕（2016年1月23日至29日）上海地區發行的人民幣非結構性銀行理財產品總數為502款，平均預期收益率為4.14％，較之前一周上升0.07個百分點，平均投資期限為126天。

　　全國來看，節前一周共有784款銀行理財產品發售，平均預期收益率為4.2％，較前期有所上漲。

　　銀率網分析師閆自杰表示，春節臨近，銀行現金支出需求增加，節前節后的資金面趨緊，市場流動性也顯現出短期緊張，雖然央行從本月初以來持續進行流動性調節，并在中旬后加大了調節力度，但整體還是偏緊，這一點從14天至3個月Shibor近期走高的情況也可看出。

　　“央行基于預期管理，給出了節前節后會持續提供流動性的聲明，據此估計春節前后并不會出現資金明顯緊張的局面，銀行理財產品的收益，在春節前后繼續大幅回升的可能性不大。”閆自杰說，據往年數據顯示，部分城商行和股份制銀行在春節前后發行的節日理財產品，收益相對較高，投資者可留心關注。

　　記者注意到，外幣理財依舊受到投資者關注，節前外幣理財產品總計發行26款，其中美元理財產品有19款。從平均預期收益來看，澳元產品平均預期收益率為2.45％，美元產品平均預期收益率為1.62％，英鎊產品平均預期收益率為0.65％。

　　“外幣理財、QDII產品依舊有客戶咨詢和配置，但總體來說銷售比較平穩，沒有特別的‘春節效應’。”上海一家外資銀行客戶經理表示，多元化的理財產品已成為大城市家庭投資理財的“標配”。

　　金價節節上漲 購買渠道多元

　　春節前是黃金熱賣的傳統高峰期，黃金投資也逐漸走俏。國際上看，全球整體經濟不明朗以及原油價格再次突然下挫，使得避險情緒高漲，黃金價格得到支持，金價也在節前繼續穩步上揚。

　　記者注意到，黃金購買渠道不再局限于銀行、金店，而是拓展到了線上。銀聯商務“天天富”互聯網金融服務平臺牽手國內互聯網黃金交易門戶“買金網”就推出了黃金理財業務，目前已上線了“買金寶”和“買金條”兩款產品，投資者可隨時隨地登錄“天天富”APP，在線購買、兌現和提取實物黃金，與傳統銀行、金店等購買渠道形成競爭態勢。

　　對比“天天富”平臺上的黃金產品與銀行、金店的同期價格發現，前者價格優勢明顯。以2016年1月21日10時的價格為例，銀行和傳統金店的價格分別為243.12元／克和258元／克，“天天富”平臺上的實物金條價格為233元／克，即便再加上3元／克的提金價也僅有236元／克。

　　“現在股市不好，人民幣貶值，我就想到了買黃金。”節前購買了金條的上海市民李女士說，雖然去年金價下跌近10％，但今年年初黃金已經跳升了6％，還是很好的避險資產。

　　清華大學教授李稻葵此前曾表示，隨著中國GDP增速走低，經濟的軟著陸使得過去不少高收益投資模式不再，不僅股票“吞噬”了大量財富，房地產投資受限，曾經備受追捧的信托，近年來被廣為關注的互聯網金融，也都陸續降溫回歸正常軌道。以“單一投資渠道”迅速積累財富的時代已經過去。建議百姓投資組合更加多元化，進行多資產類別的配置，而不能僅僅局限于單一資產形式。