保本基金扎堆發(fā)行 多只提前結(jié)束募集

 　　金秋十月最熱賣(mài)的是保本基金。南方基金27日公告顯示，南方順達(dá)保本已達(dá)到30億元的募集上限，提前結(jié)束募集，同樣建信安心保本二號(hào)也聲稱將提前結(jié)束募集，天弘鑫安寶、國(guó)投瑞銀境煊保本也同樣提前結(jié)束。

　　記者注意到，從10月中旬開(kāi)始，就有天弘鑫安寶、中信建投穩(wěn)利保本2號(hào)、建信安心保本二號(hào)、南方順達(dá)保本、國(guó)投瑞銀境煊保本同期發(fā)行。

　　國(guó)泰保本基金經(jīng)理邱曉華認(rèn)為，以往保本基金多是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的補(bǔ)充，投資者往往首選理財(cái)產(chǎn)品而非保本基金，銀行理財(cái)?shù)囊?guī)模也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了保本的規(guī)模。但是隨著貨幣政策的寬松，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的逐漸下降，一旦銀行理財(cái)產(chǎn)品收益下降到5%以下，保本基金的吸引力就進(jìn)一步凸顯。相比之下，保本基金在市場(chǎng)下行的時(shí)候可以保障本金，在市場(chǎng)向上的時(shí)候可適當(dāng)參與股票行情，“對(duì)于愿意接受5%~6%收益水平的投資者來(lái)說(shuō)，會(huì)提供更多的想象空間”。

　　業(yè)績(jī)方面來(lái)看，由于上半年可參與打新，保本基金今年表現(xiàn)遠(yuǎn)超往年。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日，今年來(lái)可統(tǒng)計(jì)業(yè)績(jī)的71只保本基金平均收益達(dá)到10.96%，其中華安保本、長(zhǎng)城久利保本、長(zhǎng)城保本、建信安心保本、中海安鑫保本、銀華永祥保本、中銀保本、銀河潤(rùn)利保本、南方安心保本收益均超過(guò)20%，華安保本和長(zhǎng)城久利保本更是分別取得35.74%和34.86%的收益。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)，一般保本基金周期多為3年，占比超過(guò)70%，但近來(lái)也逐漸出現(xiàn)縮短保本周期的產(chǎn)品，例如天弘鑫安寶保本周期只有18個(gè)月，與此前新華阿鑫一號(hào)保本、新華阿里一號(hào)保本、金鷹元豐保本、新華鑫安保本一號(hào)二期、天弘普惠養(yǎng)老保本A、天弘普惠養(yǎng)老保本B、華富旺財(cái)保本、東方贏家保本相同，而國(guó)金鑫安保本更是為業(yè)內(nèi)最低的1年。從目前看，更多的基金公司傾向于提高保本基金的流動(dòng)性，吸引更多的投資者進(jìn)入。

　　但投資者需要注意的是，保本基金只針對(duì)一個(gè)完整的周期，投資者只能在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)并持有到期才能享受保本，如果中途申購(gòu)或中途贖回，本金都是不保的。此外保本基金的贖回費(fèi)較高，不適合短期投資。

　　另一方面，基金投資者需要注意的是，上半年保本基金的收益很大部分來(lái)自新股申購(gòu)，下半年新股IPO暫緩，保本基金的收益也相應(yīng)走低，目前基本上與債券基金持平，投資者申購(gòu)該類基金雖然可以獲得保本，但也需要持有相對(duì)較長(zhǎng)的期限，如果想提前退出，這需要支付較高的贖回費(fèi)用。另外在IPO重啟之前，想要復(fù)制今年上半年的收益，幾乎是不可能的任務(wù)，因此不能對(duì)收益有過(guò)高期待。(見(jiàn)習(xí)記者 李滬生)