大額存單擴容點燃中小銀行熱情

 　　在央行連續降息后，大額存單的利率優勢逐漸凸顯。日前，中國外匯交易中心發布《關于擴大大額存單發行主體范圍的通知》，大額存單發行主體機構個數由此前的9家擴大至102家。

　　記者近日走訪各家銀行后發現，大額存單發行主體的擴容，點燃了中小銀行發行大額存單的熱情，部分大額存單利率上浮首次超過40%，最高達到45%，部分沖減了降息的影響，收益率“秒殺”定存。

　　多家銀行發行大額存單

　　民生銀行首期個人大額存單利率對應央行基準利率上浮42%，恒豐銀行最高利率上浮42%。而城商行開出的價碼更高，一些銀行的執行利率較基準利率上浮45%。

　　所謂大額存單是指銀行發行的可在市場轉讓流通的一定期限的存款憑證。近年來，利率市朝改革不斷推進，均給銀行業帶來巨大挑戰的同時也活躍了市場，賦予了銀行業金融機構更多創新空間。6月2日，中國人民銀行首次宣布金融機構可面向企業和個人推出大額存單產品，并規定個人認購起點金額不低于30萬元，機構投資人則不低于1000萬元。6月15日，首批9家銀行開始發行大額存單，各銀行指定的利率上浮水平基本保持在40%。

　　7月30日，中國外匯交易中心發布通知，決定擴大大額存單發行主體范圍，由市場利率定價自律機制核心成員擴大到基礎成員中的全國性金融機構和具有同業存單發行經驗的地方法人金融機構及外資銀行，機構個數由目前的9家擴大至102家。而在發行主體擴容后，中小銀行為了搶客戶，紛紛打起了價格戰。

　　記者從多家銀行了解到，民生銀行首期個人大額存單利率分別為對應期限央行基準利率上浮42%，即3個月、6個月和1年期利率值分別為1.92%、2.2%和2.49%。以同樣存一年期30萬元為例，整存整取的利息為6750元，而大額存單的利息為7470元。

　　近日恒豐銀行發行的面向機構客戶的大額存單同樣最高利率為央行基準利率上浮42%，恒豐銀行介紹說，此次發行的大額存單發行利率為固定利率，結合客戶結構和綜合收益情況，最高可上浮至央行基準利率的1.42倍，并且可用于質押。

　　而相對于股份制商業銀行，城商行開出的價碼更高，近日記者在某城商行了解到，該行在9月16日發行的首期大額存單，執行利率較基準利率上浮45%。

　　此外，在不少業內人士看來，本次中國市場利率定價自律機制新增93家參與機構至102家金融機構，將使包括外資金融機構在內的廣大市場群體都能參與到大額存單市場的發行之中，同時加速建成中國大額存單市場，從而完善中國貨幣市場等金融市場體系，增強金融市場的深度和廣度。

　　大額存單獲投資者青睞

　　有理財師表示，大額存單填補了中高端人士理財空白，受到不少人的歡迎。和理財產品不能提前支取和贖回的約束相比，大額存單可以提前支取。

　　隨著越來越多的銀行大額存單亮相，大額存單也進入比拼利率階段。從9月初開始，各行陸續發行第四期大額存單。記者采訪發現，各行的上浮幅度多數仍為40%。“大額存單利率水平實行市場化定價，一般情況下會高于同期同檔定期存款利率，但最高一般不會超過同期限理財產品。”某股份制銀行工作人員表示，“比如我行首期個人大額存單利率分別為對應期限央行基準利率上浮42%，即3個月、6個月和1年期利率值分別為1.92%、2.2%和2.49%。以同樣是存一年期30萬元為例，整存整取的利息為6750元，而大額存單的利息為7470元，高出720元。”

　　雖然利率高于定期存單，但不能轉讓和流通一直是大額存單發展的“桎梏”。根據規定，銀行可以自主決定大額存單是否可以提前贖回、轉讓等條件，但此前銀行推出的前幾批大額存單均不可轉讓。不過，記者了解到，除了利率逐漸上浮之外，近日發行的大額存單流動性優勢也逐漸顯現。

　　有理財師表示，大額存填補了中高端人士理財空白，受到不少人的歡迎。“和理財產品不能提前支取和贖回的約束相比，大額存單可以提前支取。”該理財師解釋，提前支取時采用分檔計息的方式，一方面保證客戶資產配置的靈活性，另一方面保證客戶在提前支取時有較高的利息收益。隨著央行連續降息，大額存單利率也受到影響。“以1年期大額存單為例，利率同樣上浮40%，降息前為2.8%，現在為2.45%。與此同時，為爭奪客戶，不少銀行對大額存單提前支取不再按活期存款計息，而是按相應檔次期限利率計息。”

　　一國有大行金融研究部人士接受記者采訪時表示，和定期存款相比，當前大額存單的優勢在于利率上浮較高，而且存單可以用于質押，但從目前情況來講仍然只屬于普通投資工具，和理財產品差異不大。隨著未來可轉讓的實現，能夠自由流通，流動性好風險又低，對投資者尤其是企業投資者來說才會是一個比較好的投資品種。