折算年化收益率僅4.9% 多家銀行出怪招吸客

　　買理財產(chǎn)品送iPhone 6S！昨日起，某銀行推出了一款特別的理財產(chǎn)品，以iPhone 6S代替?zhèn)鹘y(tǒng)的現(xiàn)金收益。但是，實際上該款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率僅為4.9%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，銀行理財產(chǎn)品年化收益率逐漸走低，迫使銀行不得不各出奇招吸引客戶，或?qū)碡敭a(chǎn)品進行包裝隱去低收益率，或轉(zhuǎn)推保本又靈活的大額存單，有銀行為吸引客戶執(zhí)行利率較基準(zhǔn)利率上浮45%。

　　招式一：買理財送蘋果手機替代現(xiàn)金收益

　　有銀行則推出熱銷商品替代傳統(tǒng)的現(xiàn)金收益。針對新上市iPhone 6S的火熱，昨日起，某股份制銀行也趁機推出一款名為“先機理財”的產(chǎn)品。據(jù)介紹，“先機理財”產(chǎn)品將以iPhone 6S作為實物理財收益標(biāo)的。客戶僅需在銀行購買15萬元、期限為300天的“先機理財”產(chǎn)品，便可在認(rèn)購該理財產(chǎn)品后的幾天收到由中國移動供貨和配送的新款蘋果手機，而且限每人僅可購買一份。

　　聽起來似乎很不錯，15萬元在銀行存300天，就能拿到一部最新的蘋果手機。

　　但是記者計算發(fā)現(xiàn)，該銀行送出的產(chǎn)品零售價為6088元，如果不考慮產(chǎn)品日后銷售價格下調(diào)，這款實物理財產(chǎn)品的年化收益率僅為4.9%。

　　顯然，如果單純追求收益而言，上述銀行的買理財送手機并非最優(yōu)選擇。不過，有銀行人士表示，由于目前iPhone 6S處于一機難求的局面，“果粉”中不乏土豪者，因此該款產(chǎn)品有一定的市場。

　　而一直被監(jiān)管禁止的贈送實物吸收存款等不正當(dāng)手段，在理財產(chǎn)品收益下行的當(dāng)前，依然盛行。某銀行的短信宣傳就明目張膽地表示，購理財送大米、兒童文具套餐、拉桿箱等好禮加贈，買夠20萬元就送價值400元的美國簽證代填表及代注冊服務(wù)。

　　招式二：銀行轉(zhuǎn)推大額存單 執(zhí)行利率上浮45%

　　民生銀行理財師何威告訴記者，與之前的比收益不同，如今比的是誰能抗風(fēng)險。

　　有一家銀行目前主推理財產(chǎn)品從原來的債券類理財產(chǎn)品，逐步轉(zhuǎn)向大額存單、結(jié)構(gòu)性理財?shù)认鄬ΡＪ氐漠a(chǎn)品為主，確保客戶能夠有穩(wěn)定的收益。

　　記者發(fā)現(xiàn)，大部分銀行發(fā)行的利率均為央行基準(zhǔn)定存利率基礎(chǔ)上浮40%，不過，為了吸引客戶，部分銀行在大額存單方面打起了價格戰(zhàn)。該銀行首期個人大額存單利率分別為對應(yīng)期限央行基準(zhǔn)利率上浮42%，即3個月、6個月和1年期利率值分別為1.92%、2.2%和2.49%。以同樣存一年期30萬元為例，整存整取的利息為6750元，而大額存單的利息為7470元。

　　還有一家銀行在9月16日發(fā)行的首期大額存單，執(zhí)行利率較基準(zhǔn)利率上浮45%。

　　有銀行人士表示，在理財產(chǎn)品收益走低之下，大額存單漸受歡迎，雖然仍不及理財產(chǎn)品，但是更保險、流動性也更好，是可以提前贖回的。

　　目前規(guī)定個人認(rèn)購起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人則不低于1000萬元。

　　招式三：推表面高收益產(chǎn)品吸引眼球

　　不僅如此，由于固定收益類理財產(chǎn)品收益走低，為了吸引客戶，多家銀行仍在推表面看起來預(yù)期收益較高的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品和債券型基金。記者發(fā)現(xiàn)，銀行理財產(chǎn)品中，收益率超過6%的理財產(chǎn)品多是掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

　　股市跌宕，掛鉤股市的理財產(chǎn)品還有人買嗎？某銀行人士表示，依然受歡迎，特別是保本保最低收益的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。不過，該人士強調(diào)，投資者購買這一類產(chǎn)品時，不要被其最高收益率迷惑，能否達(dá)到還要看其掛鉤的投資品的走勢。

　　而銀率網(wǎng)相關(guān)報告顯示，今年上半年結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的到期信息披露率有所下降，披露產(chǎn)品中達(dá)到預(yù)期最高收益的比例也明顯下滑。

　　此外，多家銀行的理財經(jīng)理告訴記者，債券基金收益率不錯，為了吸引客戶，銀行也會推較高收益的純債基金或保本基金。據(jù)了解，純債基金回報一般在10%左右。“銀行理財沒有吸引力了，我們轉(zhuǎn)推一些高收益的代銷產(chǎn)品，賺取手續(xù)費也不錯。”有銀行人士說，不過，債券基金的收益是浮動的，過去收益高并不意味著未來的收益也會這么高。

　　銀行

　　相關(guān)數(shù)據(jù)：

　　預(yù)期收益率4%到5%

　　進入貨幣寬松周期之后，從今年5月開始，銀行理財產(chǎn)品收益已經(jīng)連續(xù)四個月下跌，8月銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率甚至跌至4.54%，再創(chuàng)年內(nèi)新低。

　　上周，銀行理財產(chǎn)品的收益繼續(xù)保持下行。銀率網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，預(yù)期收益率在4%到5%的理財產(chǎn)品發(fā)行量占總發(fā)行量的比例超過一半，占比54.2%。

　　整體來看，銀行理財產(chǎn)品收益率依然有下行空間。一方面，資產(chǎn)端收益在下降，能反映理財投資資產(chǎn)端基準(zhǔn)收益率的一年期國開債收益率近幾個月一直在下滑。同時，貨幣環(huán)境趨寬松，再加上股市震蕩，追求穩(wěn)定回報的資金越來越多，這也直接拉低了銀行理財?shù)氖找媛省?/p>

　　提醒：

　　投資者要降低收益預(yù)期

　　從中長期趨勢來看，經(jīng)濟增速放緩和貨幣政策寬松的基本面會持續(xù)下去，會影響銀行理財產(chǎn)品收益繼續(xù)下行，收益的持續(xù)反彈需要這兩個因素發(fā)生根本性改變。

　　結(jié)合當(dāng)前的資本市場行情，建議投資者加強關(guān)注銀行理財產(chǎn)品市場，雖然收益率持續(xù)下跌，但收益在4.5%~5.5%之間的中長期產(chǎn)品發(fā)行量依然較大，作為防御策略來進行配置，是非常好的選擇。

　　北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授宋國青表示，今后一段時間，投資要更加科學(xué)和謹(jǐn)慎，要適應(yīng)新形勢。“今后3%~4%的投資回報率或是常態(tài)，5%就是贏家了。高回報率甚至‘暴利’時期已經(jīng)結(jié)束。”