低息時代如何理財(cái)

□     郝 飛

6月的最后一個周末，央行官網(wǎng)發(fā)布消息，從6月28日起有針對性地對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)，以進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。與此同時，存貸款利率對稱降息0.25個百分點(diǎn)。一年期存款基準(zhǔn)利率降至2%，比歷史最低值的1.98%僅高0.02個百分點(diǎn)。對想要貸款的人來說，降息意味著利息的支出會減少，而對于投資理財(cái)?shù)目蛻簦迪⒕拖喈?dāng)于從口袋里往外掏錢。

    投資者能做的只是在收益率都不高的理財(cái)產(chǎn)品中找到比較適合自己的。

    今年以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率是穩(wěn)中有降。此次降準(zhǔn)降息之后，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益很大程度上會進(jìn)一步下降，另外銀行理財(cái)借信托入股市的通道將被關(guān)閉，銀率網(wǎng)分析師閆杰認(rèn)為，下半年銀行理財(cái)市場平均預(yù)期收益率繼續(xù)走低。

    如果投資者手上的閑置資金較多，可以充分利用7月初這段時間，尋找中長期理財(cái)產(chǎn)品，以鎖定長期收益。

    雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品整體收益呈下跌趨勢，但是部分銀行也發(fā)行了預(yù)期收益率超6%的理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，6月份以來，稠州商業(yè)銀行、錦州銀行、東莞銀行等城商行都陸續(xù)發(fā)行有預(yù)期收益率超6%的理財(cái)產(chǎn)品，不過這些高收益率的產(chǎn)品一般期限較長，比較適合對流動性要求較低的投資者。

另外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)行的固定期限的理財(cái)產(chǎn)品收益率相對較高，比如百度金融發(fā)行的百賺365天(0629)。該款產(chǎn)品千元起購，持有期不低于365天，投資滿一年的收益率為7.23%。雖然該產(chǎn)品屬于保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品，但從以往的收益看，基本達(dá)到了預(yù)期收益。值得注意的是，保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品與存款、貨幣基金等有較大區(qū)別，風(fēng)險(xiǎn)也略高一些。

隨著余額寶七日年化收益率跌破4%，寶寶軍團(tuán)的風(fēng)光不在。據(jù)悉，有一部分寶寶類產(chǎn)品的7日年化收益率保持在5%以上。但貨幣基金僅看7日年化收益率并不科學(xué)。建議投資者選擇每萬份收益波動較小且7日年化收益率偏高的貨幣基金。

閆杰認(rèn)為，針對理財(cái)收益走低的趨勢，短期來看，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注銀行在售的高收益理財(cái)產(chǎn)品，這些年中效應(yīng)影響下的高收益產(chǎn)品，是不可多得的階段性投資機(jī)會，可以為投資者很好地鎖定下半年的收益。從長期來看，股份制商業(yè)銀行和城商行的理財(cái)產(chǎn)品，其平均預(yù)期收益率相對較高，投資者可以加強(qiáng)關(guān)注。

除去銀行理財(cái)產(chǎn)品，銀率網(wǎng)分析師建議投資者可以關(guān)注債券基金和一些優(yōu)質(zhì)P2P平臺理財(cái)。在利率走低的趨勢下，債券的價格持續(xù)走高，債券基金會有不錯的投資機(jī)會。另外，一些優(yōu)質(zhì)的P2P平臺，其投資收益相對來說也是比較可觀的。