質(zhì)押保單“盤活”保費 須提防“連環(huán)套”

　　■新快報記者 李馳

　　從A股四大險企的保單質(zhì)押貸款規(guī)模來看，保戶的貸款需求正在膨脹。數(shù)據(jù)顯示，“四大巨頭”的保單質(zhì)押貸款已經(jīng)連續(xù)兩年增長超過350億元，2014年增至1387億元。這意味著，隨著投資渠道的日益拓寬，有融資需求的保戶越來越多。在此之下，哪些保單具有貸款功能，保險公司對貸款又有怎樣的要求和限制，便成為很多人關心的問題。

　　貸款案例

　　今年以來，二級市場持續(xù)走強，很多小散戶紛紛跑步進場，市民黎先生也坐不住了。可是，受制于手頭上有限的流動資金，黎先生便打起了3年前已經(jīng)購買一份人壽保險的主意，他試圖退掉這份保險，以便立馬得到一筆現(xiàn)金。

　　可事實上，退保并不劃算。黎先生投保的這份產(chǎn)品是一份年金保險(分紅型)，囊括養(yǎng)老、身故保障以及理財功能。黎先生是在2012年4月份看中的這款產(chǎn)品，當時他選擇的是10萬元基本保險金額，分3年繳清，年繳97220元，保障期為45年。

　　目前，黎先生已經(jīng)繳了3年保費，累計291660元。可是查看保單利益測算表發(fā)現(xiàn)，如果在這個時候選擇退保，只能拿回不到150000萬元左右。于是，黎先生放棄了退保的念頭，打算想其他辦法。

　　正當黎先生犯愁的時候，保險代理人給出建議，如果真的急需用錢，可以利用保單到保險公司辦理保單質(zhì)押貸款業(yè)務。黎先生二話沒說便簽訂了協(xié)議，并在當天就得到了120000元左右的貸款。目前，他正準備把這筆錢當作自己的“入市資金”。但保險代理人也提醒黎先生，“股市有風險，萬一投資失敗，很可能導致保單也因此失效。”

　　分步解析

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　　儲蓄型保險才有這功能

　　黎先生的這份年金保險帶有儲蓄功能，繳費只要滿一年，保單便會產(chǎn)生現(xiàn)金價值。記者查看這份保單的利益測算表發(fā)現(xiàn)，等到保險期滿后，其最高現(xiàn)金價值達到260660元。保單質(zhì)押貸款，參照的就是“現(xiàn)金價值”這個指標。

　　“目前，市面上的兩全保險、終身壽險、養(yǎng)老保險等一些儲蓄型保險，都是具有現(xiàn)金價值的。”中國人壽廣州市公司保險專家王淑珍告訴記者，“具備貸款功能的保險一般會在合同里說明，允許貸款的話客戶就可以辦理。”

　　據(jù)了解，黎先生所投保險的條款在“保單貸款”一欄中規(guī)定，“在合同保險期間內(nèi)，如果本合同已經(jīng)具有現(xiàn)金價值，投保人可以書面形式向公司申請借款。”如果條款中沒有這一欄，則說明該產(chǎn)品不能質(zhì)押貸款。而常見的意外險、健康險、醫(yī)療險等消費型保險是沒有質(zhì)押貸款功能的。

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　　貸款比例一般是現(xiàn)金價值80%

　　針對可以借貸的儲蓄型保險，它們都會在條款里說明，“最高借款金額不得超過本合同當時的現(xiàn)金價值扣除欠交保險費、借款及利息后余額的80%。”

　　由于黎先生提出借款申請時，已經(jīng)交齊保費，并且在此之前并未發(fā)生貸款，最后他便得到了80%的最高貸款額度，即150200×80%=120160元。“不僅是30萬元這樣的保單，那些50萬元、100萬元、200萬元的大額保單客戶更多，差不多有90%的高凈值客戶都有保單貸款的需求，貸款的比例普遍都是現(xiàn)金價值的80%。”王淑珍表示。

　　由主險所衍生的“賬戶”也能提供借貸，而且貸款比例為賬戶價值的90%。例如一款名為“大瑞鑫”綜合性產(chǎn)品，就是將主險的生存金、分紅金、滿期金等匯入“金賬戶”，該賬戶所形成的賬戶價值成為貸款的參照，貸款限額為賬戶價值的90%。

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　　利率不固定，但都在5%到5.5%之間

　　除了貸款額度普遍為現(xiàn)金價值的80%外，條款還會規(guī)定每次貸款期限都不得超過6個月。而大家最關心的貸款利率問題，條款中并不會寫明，各個公司的規(guī)定也各不一樣。

　　黎先生在辦理貸款業(yè)務時，涉事保險公司給出的貸款利率是年化5%。記者咨詢了中國人壽、中國平安、中國太保等多家保險公司，相關產(chǎn)品目前正在執(zhí)行的年化貸款利率都相差不大，介于5%到5.5%之間。記者還從一份保險合同變更申請書(保單貸款/還款類)了解到，貸款利率是以當事公司掛牌顯示為準。如果保險公司對掛牌利率進行了調(diào)整，而且貸款尚未到期的話，保險公司會繼續(xù)執(zhí)行之前的舊利率。一旦到期進入到下一輪的計息周期，則執(zhí)行新利率。

　　“保單貸款的利率雖不固定，但往往是要參照銀行的一年期貸款利率。”王淑珍稱。據(jù)了解，今年5月11日降息之后，一年期貸款基準利率下調(diào)0.25個百分點至5.1%，保險公司的貸款利率預計也會對保單貸款利率作出調(diào)整。

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　　到期未還款，保險金額會打折

　　進入到還款階段，可以選擇一次性全部償還或部分償還。如果部分償還的話，這筆錢將首先用于償還利息，然后再用于償還貸款本金。而欠下的貸款本息將構成新的保單貸款，按到期日次日的保單貸款利率計息，借款期限也因此順延6個月。

　　如果到期之后，貸款人的現(xiàn)金流依然比較緊張，或者忘記還款，保險公司就會自動從保單各項保險金、保單紅利、退還現(xiàn)金價值或者返還保險費中，直接自動扣除當期的貸款本息，借貸關系也因此終止。與此同時，該保險的基本保險金額也會有所變化，一般是根據(jù)用于抵還貸款的現(xiàn)金價值比例相應減少。

　　在實務中，很多人都會選擇部分償還(如只還利息)，進而達到延長貸款時間的目的。

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　　中途出險，賠償時扣除貸款本息

　　如果辦理了保單質(zhì)押貸款，只要所欠本息沒有超過保單現(xiàn)金價值，保單的保障功能就不會喪失。黎先生在辦理保單貸款后，他依舊能夠享受保單分紅、身故保障等。

　　“有一種較為特殊的情況是，萬一投保人在貸款期內(nèi)身故了，保險公司會在賠付身故保險金之前，扣除貸款本息，然后給付其余部分，同時解除保險合同。”王淑珍表示，“相比銀行貸款，保單貸款最主要的特點就是，貸款之后仍有保障功能，而且有些公司的產(chǎn)品的貸款利率比銀行的還低一些。”

　　據(jù)了解，保單貸款的流程也較為簡單，投保人可以通過保險代理人辦理，也可以直接去保險公司柜臺或服務廣場辦理。投保人需要準備合同原件、身份證原件、銀行卡等資料。而放貸的時間，各家公司不太一致，有的當天上午就可以到賬，有的則需要3到5天。

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　　投資一旦失利，那就虧大了

　　當賣房變現(xiàn)炒股已經(jīng)不是傳說，保單貸款入市也只不過是另一種方式罷了。現(xiàn)在籌資的途徑很多，但唯一不變的是“股市有風險，入市需謹慎”。黎先生一旦炒股失利，就很有可能無法按時歸還貸款本息，保單的現(xiàn)金價值和保險金額也會慢慢縮水，直到“財產(chǎn)”和“保障”雙雙落空。而原來繳納的近30萬元保費，也就相當于白交了。

　　這些辦理質(zhì)押的人中，帶著炒股目的的只是其一。“每天經(jīng)手的客戶大把，但更多的人是貸錢去投資工程、項目，或者做生意。”王淑珍補充，保單現(xiàn)金價值實質(zhì)上是投保人的一份資產(chǎn)，保險公司并沒有干涉投保人資金用途的權利。

　　值得留意的是，黎先生是已經(jīng)交齊保費，對于那些沒有交齊保費的人來說，在貸款期間仍需按期交納保費。萬一投資失利，無疑是雪上加霜。