車險惡性競爭陷虧損泥潭

　　為追求保費規模提高手續費 推各類優惠瘋狂搶客

　　非上市保險公司年報披露進入密集期，值得注意的是，多家財產險公司，包括鑫安車險、誠泰財險、英大財險、永誠財險在內的主營車險業務出現全線虧損。業內人士坦言，“一直以來車險市場占據著財產險公司半壁以上江山，是財產險公司最為看重的生命線，不過盡管車險市場規模大但是盈利欠佳成為眾多產險公司心中的雙刃劍。”

　　分析人士指出，由于車險市場過度競爭以及車險費率市場化的推進，財產險公司的盈利空間或進一步壓縮。

　　文、表 廣州日報記者周慧

　　市民陳小姐的車險即將在6月份到期，她告訴記者經常會收到各家保險公司打過來的報價電話，“但是比較了一圈發現，在保險項目、保額一致的情況下，各家公司的價格相差不會超過100元。”

　　車險續保價格幾近相同

　　陳小姐拿出價格表，告訴記者，上一保險年度自己沒有任何出險，所以今年續保可以享受7折的車險續保優惠，“以A公司為例，按照上一年度的保險項目來計算，商業車險加交強險的價格打完折后為3775元，而另一家保險公司給我發過來的報價為3793.5元。”

　　由于在價格的比較上沒有太大區別，陳小姐開始關注到各項續保贈送的優惠服務，記者看到根據陳小姐接收到的短信內容顯示，若通過A保險公司直接續保，可以享受的優惠包括價值200元的油卡贈送、車輛漆面養護套餐、全國免費拖車送油換胎等救援服務、免費兩次代駕，若通過4S店渠道續保，則還可以享受4S店提供的現金券500元，用于維修保養抵扣費用。

　　記者在某線上車險投保平臺上看到，各大險企在線投保均紛紛推出眾多優惠補貼。某車險投保滿2000元立減100元，保費滿額贈送行車記錄儀，另一家車險表示在線投保優惠15%，贈送無限次非事故道路救援，還有一家稱，保險前50名送輪胎保障。

　　探因：

　　財險公司盈利水平較低

　　險企內部人士也坦言，車險市場低迷，競爭日趨白熱化，不僅各家公司之間相互搶客，就算同一家公司不同業務渠道也在搶食客戶資源，由此直接導致的就是節節攀升的綜合成本率以及貢獻率較低的承保利潤。由于車險市場過度競爭以及車險費率市場化的推進，財產險公司的盈利空間在進一步壓縮。太保方面的負責人指出，產險的承保虧損，一方面，是由于準備金評估變化因素影響；另一方面，反映了產險在發展策略、風險選擇、理賠管控等經營管理方面存在諸多問題。

　　行業競爭過度

　　成本居高不下

　　“一些渠道和銷售人員為了沖刺保費也會支出大筆的手續費用，而為了留住客戶也會進行一些理賠措施。”業內人士指出，車險的財險市場的盈利水平不僅與車險費率有關，還與新增需求 、資金運用、市場競爭狀況、監管環境等因素有密切關系。

　　申銀萬國分析認為，財產保險承保結果具有明顯的周期性，平均約為六年，目前我國財險業盈利處于周期底部。承保周期主要由影響承保能力的外部因素造成，如巨災事件和投資效益等。此外，在投資效益好時，保險公司努力擴大市場份額等內部因素也會影響承保周期。經驗數據表明，每個周期平均大約持續六年，而且在國家間同步發生，甚至在險種上也會在某種程度上同步發生。

　　業內人士指出，“以前的車險市場相對封閉，但是如今的市場由于行業過度競爭導致成本居高不下；新型營銷渠道發展迅速，但難以改善盈利能力。具體來說，就是目前中國財產保險行業處于低水平競爭階段。各家公司為追求保費規模不計后果地提高手續費，導致承保虧損，而投資收益仍處于較低水平，所以大量財險公司盈利水平非常低。”

　　“現在整個車險市場條款相對集中統一，隨著車險費率市場化的推進，各家公司能推出創新型條款。這也是對各保險公司的精準銷售和客戶分群管理能力的一個考驗，以往保費是和車價直接相關，改革后，車價只是決定保費高低的一個因素，除此之外還有車型、違章次數、出險次數等等。”

　　非上市險企

　　車險業務虧損嚴重

　　記者從廣東保監局獲悉，以廣東財產險市場為例，去年實現承保利潤10.9億元，同比增長352.1%，承保利潤率為2.24%，同比提高了1.65個百分點。2014年廣東（不含深圳）車險綜合成本率97.76%，同比下降1.65個百分點。

　　事實上，從2013年的數據來看，財險公司的承保利潤情況并不理想，車險業務僅幾家上市險企實現盈利，所有非上市險企的車險業務全線虧損。2014年的情況似乎并未得到緩解，目前公布的四家非上市公司財險數據顯示車險承保也是出現虧損；不過，受益于投資收益的大幅增長，多家公司業績均好于2013年。

　　具體來看，英大財險去年機動車輛保險的保費收入達34.88億元，但承保利潤卻為虧損2.12億元。永誠財險車險的承保利潤為虧損3.86億元。此外，鑫安車險的承保利潤則為虧損0.41億；誠泰保險機動車保險保費（含交強險）同期實現保費收入3.68億元，承保虧損0.93億元。

　　而去年上市險企當中，太保首度出現了車險承保虧損，其綜合成本率達到103%，其余三家上市公司該項指標或維持現狀、或有所緩解，太平財險、人保財險、平安產險分別為99.8%、96.5%、95.3%。