保險(xiǎn)版以房養(yǎng)老摸石頭過河

　　北京商報(bào)訊（記者 馬元月 陳婷婷）上周五，首款保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品正式出爐，未來對住房擁有完全產(chǎn)權(quán)的人群都可將房子抵押給保險(xiǎn)公司，每月獲得養(yǎng)老金以頤養(yǎng)天年。

　　這一產(chǎn)品由幸福人壽推出，產(chǎn)品名稱為《幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)（A款）》。由于保險(xiǎn)業(yè)在以房養(yǎng)老方面還處在“摸著石頭過河”階段，保監(jiān)會(huì)在批文中要求，加強(qiáng)銷售管理，明確說明保險(xiǎn)責(zé)任、責(zé)任免除、合同解除等事項(xiàng)，確保消費(fèi)者正確理解保險(xiǎn)合同。

　　所謂保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”，實(shí)則是老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老模式，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金直至身故；老年人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán)，處分所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

　　本周公司精算部門將發(fā)布保險(xiǎn)條款和費(fèi)率的詳細(xì)解釋說明。

　　早在多年前，保險(xiǎn)業(yè)就曾提出以房養(yǎng)老的探討，幸福人壽前董事長孟曉蘇最先在國內(nèi)提出這一觀點(diǎn)，但由于國內(nèi)住房產(chǎn)權(quán)問題、老年養(yǎng)老習(xí)慣等問題而導(dǎo)致推進(jìn)工作較為遲緩。直至2013年，國務(wù)院表明加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè) ，首次提出開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，為這一養(yǎng)老模式提供了政策支持。自去年7月1日起，保監(jiān)會(huì)圈定在北京、上海、廣州和武漢四地啟動(dòng)試點(diǎn)工作。平安、合眾、幸福等多家保險(xiǎn)公司表現(xiàn)積極，其中幸福人壽率先提交相關(guān)方案和產(chǎn)品。

　　這一產(chǎn)品對投保老年人設(shè)置了年齡限制，60周歲至85周年（含85周歲） 。由于這一產(chǎn)品與普通的人身險(xiǎn)產(chǎn)品相比較為復(fù)雜，設(shè)置的猶豫期較長，為30天（普通產(chǎn)品猶豫期為10天），也就是說老年人投保后30天內(nèi)退保，自身權(quán)益不受損失。

　　依據(jù)保監(jiān)會(huì)公布的這一產(chǎn)品條款來看，老年人與保險(xiǎn)公司簽定合同時(shí)，雙方將確定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額，這一金額設(shè)定要考慮房屋折舊、預(yù)期增值、預(yù)期的老年人平均生存年限等，金額一經(jīng)確定，將不能變更。不過，老年人每月拿到的養(yǎng)老金要在基金養(yǎng)老金額當(dāng)中扣除必要的費(fèi)用，如部分房屋評估費(fèi)、律師費(fèi)、保單管理費(fèi)等。

　　如果老年人在保單生效之后選擇退保，將承擔(dān)退保手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用，如養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用及損失賠償，如果在一定期限內(nèi)老年人無法償還，保險(xiǎn)公司將對抵押房屋行使處分權(quán)，即出售（變賣）抵押房屋。

　　對于保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”未來的市場前景，有保險(xiǎn)專家指出，目前大約有占老齡人口比重10%的無子女家庭和“失獨(dú)家庭”本來就沒有把住房傳給子女的需要與可能，很可能是保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”的目標(biāo)人群。

　　此前市場曾傳出，目前推以房養(yǎng)老是基于房價(jià)處于上行期，一旦房價(jià)波動(dòng)較大將為這一模式的推廣帶來很大的難度。孟曉蘇就曾指出，“未來如果房屋增值了，增值的部分應(yīng)該和老人分享；如果房價(jià)跌了，保險(xiǎn)公司要頂著，不能把風(fēng)險(xiǎn)拋給老人”。就目前這一產(chǎn)品來看，房屋產(chǎn)權(quán)、收益仍歸老年人，增值部分，在扣除必要的費(fèi)用后仍將歸老年人的繼承人，而如果房價(jià)下跌 ，出售房屋不足以償付養(yǎng)老費(fèi)用時(shí)，不足部分將由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

　　對于以房養(yǎng)老的風(fēng)險(xiǎn)，南開大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)系教授朱銘來表示，發(fā)達(dá)國家的反向抵押好處是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，隨著物價(jià)適當(dāng)調(diào)整，房屋的科學(xué)估價(jià)、長壽風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，最后按照大數(shù)法則，根據(jù)老年人生命長短的平均水平，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)是可以經(jīng)營的。但國內(nèi)的保險(xiǎn)公司是否具備這種風(fēng)險(xiǎn)分散的精算技術(shù)，比如產(chǎn)品量化、房屋價(jià)值估算、長壽風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算等都存在諸多不確定性。