誠信監(jiān)管還需夯實(shí)制度根基

江 帆

近日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改〈證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法〉的決定》，明確提出監(jiān)管部門將建立專門的違法失信信息互聯(lián)網(wǎng)公示平臺，集中公布市場參與主體被行政處罰、市場禁入、紀(jì)律處分等重大違法失信信息。這意味著，證券市場的監(jiān)管信息將進(jìn)一步透明，對廣大中小投資者而言，則會多一個更正式、更準(zhǔn)確的投資信息參考渠道。

此次證監(jiān)會修改誠信監(jiān)管辦法，既是對今年6月國務(wù)院發(fā)布《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014年~2020年）》精神的落實(shí)，也是對進(jìn)一步強(qiáng)化資本市場誠信約束體系建立的推進(jìn)。

不過，市場誠信建設(shè)絕非一朝一夕，需要監(jiān)管層做大量艱苦的基礎(chǔ)工作，特別是在凈化市場和改革市場的配套措施上下功夫：第一，需要從誠信的角度梳理、檢查，甚至重構(gòu)市場的規(guī)章制度。從新股發(fā)行上市、信息合規(guī)披露，到上市公司分紅、增發(fā)乃至虧損退市等。第二，互聯(lián)網(wǎng)的公示平臺不能只是一掛了之，而應(yīng)該成為強(qiáng)化所有市場參與者“紅線”意識的宣傳教育平臺和警示平臺。違規(guī)者的名字只要上榜，兌現(xiàn)的應(yīng)該是不同程度的懲處，而且這種懲罰應(yīng)該具有一定的約束力度，以此加大不誠信者的違規(guī)成本。第三，要真正健全市場誠信體系，不能光罰不獎。懲戒不誠信者的同時，還應(yīng)該建立起對誠信者的獎勵措施。