筑牢銀行理財業務

風險“防火墻”

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日前，中國銀監會發布《關于完善銀行理財業務組織管理體系有關事項的通知》，要求各銀行按照“單獨核算、風險隔離、行為規范、歸口管理”四項基本要求規范開展理財業務，并明確提出將理財業務與信貸業務相分離、自營業務與代客業務相分離、銀行理財產品與銀行代銷第三方機構理財產品相分離、銀行理財產品之間相分離、理財業務操作與銀行其他業務操作相分離等風險隔離五個原則。

從宏觀角度看，此次銀監會出臺理財業務新規，對繼續擴張的銀行理財業務具有規范作用，將間接引導理財資金流向實體經濟。同時，也能引起銀行對理財業務風險的警覺。

目前，按照銀監會相關監管要求，大部分銀行理財業務均能做到理財產品與其所投資資產（標的物）相對應，每個理財產品單獨管理、建賬和核算，投資非標債權資產也堅持了限額管理原則，但還存在不少問題。主要表現在：單獨核算不徹底、風險隔離不到位、理財與信貸業務混淆、銷售行為不規范等。對銀行理財產品出臺更高、更嚴、更規范的管理規定，有利于防范銀行理財業務潛在風險。

對銀行而言，理財新規是一把“雙刃劍”。理財新規對理財業務創新和擴張速度有所抑制，將增加銀行理財業務管理難度和成本，可能對銀行經營利潤帶來不利影響。因此，銀行業需處理好理財業務規范發展與風險防范的關系。只有認真執行管理規定，理財產品的質量和透明度才會更高，理財風險“防火墻”才會更加堅固。同時，也有利于化解市場潛在風險，更好保護廣大投資者利益；促使商業銀行加快理財業務轉型，改變當前依托其他機構變相放貸的理財模式，真正回歸“代客理財”本質。