加息周期巧選保險 投保退保三思后行

　　自不久前央行宣布加息后，一些保險產品由于收益率相形失色，而被消費者視為“雞肋”。“身處加息周期，我此前買的保險產品還劃不劃算？這時候要不要退保或者換成其他保險產品？”一些代理銷售保險產品的銀行、郵局窗口，前去咨詢的投保者明顯比往常多了。

　　加息了，還要不要買保險？在購買保險時，是否需要順“息”而變，相應地調整策略？理財師的建議是，可以考慮購買“息漲隨漲”的保險產品，如萬能險等。不過，純粹因為某些保險產品“收益率還不如銀行的存款利率”而選擇匆忙退保，并不見得是一件劃算的事情。

　　⊙記者 黃蕾 ○編輯 金蘋蘋

　　可選“息漲隨漲”險種

　　當保險再次遭遇加息，投保人應該何去何從——退保還是續保？買傳統壽險產品還是投資理財保險產品？如何投保才能減少將來可能再加息帶來的潛在損失？帶著這些投保人提出的問題，滬上多位保險理財師給出了他們的意見。

　　加息對保險產品的影響不一，固定收益的傳統壽險產品以及儲蓄型產品受影響較大，而短期意外險、傳統保障型保險受影響較小。投保人可根據自己手上購買的保單來分析利益得失。

　　按照理財師的建議，在加息預期的大背景下，投保人可以選擇購買與銀行利率掛鉤的保險產品，通俗地說就是“息漲隨漲”。目前，部分萬能險、分紅險等投資型保險產品都有較靈活的抵御利率變動的機制，產品收益率隨利率的變化而變化。在加息預期下，這類產品的銷售行情將在一定時間內被看好。

　　但需要注意的是，加息對投資型保險產品的影響程度不一，這主要是因為不同產品的投資渠道及風險系數有所不同，因此，投保人在選擇購買投資型保險產品時也要“貨比三家”。

　　所有投資型保險產品中，受益加息最明顯的產品要算是萬能險了。因為它的收益與大額協議存款、債券等固定投資關聯度大，加息后，協議存款及債券收益率將有所上升，大部分資金都投資于這兩大領域的萬能險，其收益率也會水漲船高。業內人士認為，加息預期下，萬能險的結算利率可能將重新回到4%以上，加上其還有2.5%的最低保證利率，其產品吸引力也有望增強。而與傳統產品相比，分紅險因為有紅利分配而帶有抗通脹功能，投保人也可放心持有。

　　至于投連險，是否要暫停繳費、還是進行賬戶轉換，不是看市場利率變化情況，而是要看股市、債市大形勢如何。理財師提醒已經購買投連險的投保人，雖然加息可能會對股市造成一定壓力，可能對投連險的收益產生一定不利影響，但目前大部分機構的觀點是，現在股指相對處于低位，因此這個時候沒必要退保。如果有保戶擔心投資收益跟著受到影響，可適當對投連險的賬戶進行調節，比如將部分資金從激進型賬戶轉入穩健型賬戶。

　　盲目退保未必劃算

　　既然投資型保險可繼續持有，那么普通壽險產品究竟是留還是退？

　　其實，對于定期壽險、意外傷害保險及健康醫療險等產品，因為它們都是以保障為主，儲蓄功能較弱，它們的定價因素主要是考慮死亡率或疾病發生率，因此對于利率的變化并不敏感，投保人可以放心繼續購買和持有。

　　而對于普通終身壽險、兩全保險、養老年金保險、少兒教育金保險等傳統固定利率產品，由于其中包含的儲蓄因素較重，利率在其定價過程中起到的影響作用較大，因此如果銀行的儲蓄利率在不斷上調，那么這幾類保險產品的收益功能就顯得相對較弱了。

　　理財師的建議是，不主張盲目退保，因為退保并非全額退款，保險公司會根據投保人的投保時間長短來扣除一定費用，反而得不償失。某些情況下，退保導致的損失可能要大于銀行存款利率提升帶來的收益。

　　更重要的是，一旦退保，今后家里的保障可能就會全部或部分缺失，而且，退保之后，很少有人會想到重新購買保險，因為公眾本來對保險的接受度就不高。這對于一個家庭而言，損失是很大的，那意味著家庭可能存在經濟上的后顧之憂。

　　另外，如果選擇退保，今后即使想要重新購買保險，也不一定能買到。因為此時，你的年齡已經變大，年齡因素對保險費率也有不小的影響，可能因為你的年齡增大，保費更貴了。同時，如果此時你的健康狀況不好了，那么就可能面臨無法購買重大疾病險等健康醫療類保險的尷尬。

　　所以，如果要退保，必須考慮各項因素，進行全面權衡。況且，長期的保險通常是選擇分期繳費，有時候，保費稍微高一點點，只要保障在，服務在，對家庭經濟支出不至于造成壓力，不妨還是選擇繼續持有為好。

　　這件事也從另一個側面提醒所有的投保人，以及準備投保的人士，在購買和安排家庭人身保險的時候，一定要以保險保障功能為重，而不要過于重視保險的儲蓄功能。不能簡單地將保險產品同其他金融產品相比較，保險的主要功能是保障而不是投資，這是其他理財產品所不能替代的。保戶如果僅僅是為了銀行存款利率的提高而選擇退保轉投其他金融投資產品，這種以保險作為投資方式而不是保障方式的投保觀念，本身就是本末倒置的。