如何破解小微企業(yè)融資難題

馬躍峰 黃曉慧

中國(guó)的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)不能只依靠大型企業(yè)的轉(zhuǎn)型，也必須依靠廣大小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。而目前小微企業(yè)發(fā)展仍面臨融資難的問(wèn)題，要促進(jìn)小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，就必須使其能夠通過(guò)正常經(jīng)營(yíng)獲取必要的利潤(rùn)，逐步對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)放開利率管制。

中國(guó)的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)不能只依靠一些大型企業(yè)的轉(zhuǎn)型，也必須依靠廣大小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。過(guò)去一年間，宏觀經(jīng)濟(jì)下滑導(dǎo)致小微企業(yè)受到較大沖擊，也迫使它們加快了轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。目前，小微企業(yè)爭(zhēng)取外部融資首選仍是銀行貸款，而銀行服務(wù)還存在較大的改進(jìn)空間。小微企業(yè)向銀行貸款時(shí)，常常遇到貸款到位時(shí)間長(zhǎng)、無(wú)法提供足夠的抵押或擔(dān)保物、不能提供合適的財(cái)務(wù)報(bào)表、貸款成本較高等問(wèn)題。要促進(jìn)小微金融機(jī)構(gòu)健康可持續(xù)發(fā)展，就必須使其能夠通過(guò)正常經(jīng)營(yíng)獲取必要的利潤(rùn)。其中十分重要的一點(diǎn)是逐步對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)放開利率的管制。

破解小微企業(yè)融資難問(wèn)題，還可以從以下幾個(gè)方面著手：第一，要考慮產(chǎn)業(yè)鏈金融。金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對(duì)各環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案，可以避免小微企業(yè)金融服務(wù)“收集信息難、控制風(fēng)險(xiǎn)難、控制成本難”。

第二，針對(duì)目前普遍存在的擔(dān)保機(jī)制加重小微企業(yè)負(fù)擔(dān)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)低收益率等問(wèn)題，政府應(yīng)建立多層次的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制，以支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)融資服務(wù)。

第三，積極發(fā)展小貸公司。可參照香港銀行的三級(jí)發(fā)牌制度，先成為吸收有限定大額存款的金融公司，再轉(zhuǎn)制為吸收公儲(chǔ)、辦理結(jié)算的村鎮(zhèn)銀行。各地方政府可推進(jìn)建立小貸保證保險(xiǎn)制度、小貸同業(yè)拆借與再融資中心等策略，以改善小貸公司環(huán)境。

第四，允許小微金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供投資、擔(dān)保、咨詢等增值服務(wù)，并建立基于小微金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)評(píng)估體系。

第五，利用互聯(lián)網(wǎng)金融改變小微企業(yè)融資生態(tài)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，在一定程度上顛覆了傳統(tǒng)銀企間信息不對(duì)稱的格局，創(chuàng)新了風(fēng)險(xiǎn)管理理念，為改善小微企業(yè)融資狀況開拓了新渠道。